Wat zijn de nadelen van Vanguard?

De nadelen van beleggen via Vanguard omvatten een beperkte focus op de Amerikaanse markt en afwezigheid van bepaalde beleggingsproducten zoals forex en futures. Daarnaast zijn er recente zorgen over hun inzet voor duurzaamheid, met name na de terugtrekking uit de Net-Zero alliantie. Ook kunnen specifieke productbeperkingen, zoals het niet kunnen verhandelen van alle producten via de mobiele app, en de terughoudendheid bij bepaalde moderne activaklassen, als nadelen worden ervaren.

Een van de belangrijkste beperkingen van beleggen via Vanguard is de geografische focus. Het platform dekt primair de Amerikaanse markt, wat betekent dat beleggers die wereldwijde diversificatie zoeken, mogelijk elders moeten kijken of aanvullende platforms moeten gebruiken. Bovendien biedt Vanguard geen handel in meer gespecialiseerde financiële producten zoals forex en futures, wat de mogelijkheden voor bepaalde beleggingsstrategieën beperkt.

Voor beleggers die waarde hechten aan duurzaamheid en maatschappelijk verantwoord beleggen (ESG), zijn er specifieke bezwaren tegen Vanguard. Deze bezwaren zijn recentelijk versterkt door een aantal ontwikkelingen:

• Vanguard heeft zich teruggetrokken uit de Net-Zero alliantie van asset managers (NZAM) en de overkoepelende Glasgow Financial Alliance for Net Zero (Gfanz).
• Deze terugtrekking wordt gezien als een verkeerd signaal en roept vragen op over de inzet van Vanguard voor klimaatdoelstellingen.
• Er wordt gesteld dat Vanguard onvoldoende zijn rol pakt in de transitie naar een groene economie.
• Ook zou Vanguard duurzaamheidsrisico’s onvoldoende meewegen in de waardebepaling van beleggingen.
• De aanpak van Vanguard zou zich beperken tot het vragen naar het duurzaamheidsbeleid van bedrijven, zonder verdere actieve betrokkenheid of sturing.

Naast de duurzaamheidsaspecten zijn er ook functionele en productspecifieke beperkingen. Zo is het volledige assortiment Vanguard-producten, zoals opties of obligaties, niet altijd volledig verhandelbaar via de mobiele app, wat de flexibiliteit voor mobiele gebruikers kan verminderen. Verder leidde het beleid van Vanguard, gericht op de goedkoopste kostenstructuur, in mei 2024 tot een beperking op het bezit van Bitcoin ETF's, wat de toegang tot deze specifieke moderne activaklasse belemmert voor beleggers die via Vanguard opereren.

Beleggen brengt altijd risico's met zich mee, en dit geldt ook voor producten van Vanguard. Specifiek voor beleggingen in Vanguard LifeStrategy ETF's is er, net als bij andere kapitaalbeleggingen, een inherent risico op vermogensverlies. Dit is een algemeen beleggingsrisico, maar wel een belangrijke overweging voor iedereen die overweegt in deze fondsen te investeren.

Hoewel Vanguard bekend staat om zijn focus op lage kosten en in 2024 de beheerkosten van 87 beleggingsfondsen en ETF's met 20 procent verlaagde, betekent dit niet automatisch dat alle nieuwe beleggingsproducten de laagste kosten hebben. Uit een enquête van augustus 2024 bleek dat 43,2% van de loyale Vanguard-investeerders zelfs bij hogere kosten in nieuwe fondsen blijft investeren, wat suggereert dat niet elk nieuw aanbod per definitie de goedkoopste optie is en dat loyaliteit soms prevaleert boven strikte kostenoptimalisatie.