Is koerswinst op aandelen belast?

In Nederland wordt koerswinst op aandelen belast. Deze winst ontstaat wanneer u aandelen verkoopt voor een hogere prijs dan de aankoopprijs. De belasting hierover valt onder de belasting op vermogenswinst. Op deze pagina leest u hoe dit precies werkt en welke regels van toepassing zijn op uw aandelenbeleggingen.

Kort antwoord: wanneer betaal je belasting over koerswinst?

In Nederland betaalt u belasting over koerswinst op aandelen in het verkoopjaar, wanneer u deze met winst verkoopt. Vermogenswinst wordt belast door de belastingheffing. Deze belasting, ook wel vermogenswinstbelasting genoemd, is van toepassing op de gerealiseerde winst uit uw beleggingen. De verkoop van aandelen of ETF's leidt tot belastingheffing over vermogenswinst. De duur dat u de beleggingen in bezit heeft gehad voor de verkoop, kan invloed hebben op de belasting die u betaalt. Winst uit beleggingen die u maximaal één jaar vasthoudt, valt onder kortetermijnkapitaalwinstbelasting. Langlopende kapitaalwinsten worden meestal tegen een lager tarief belast dan kortlopende winsten.

Hoe werkt belasting op aandelen in box 3?

In box 3 betaalt u belasting over een fictief rendement op de waarde van uw aandelen, niet over de werkelijke opbrengst. U geeft hiervoor de waarde van uw binnen- en buitenlandse aandelen en andere effecten per 1 januari op. De Belastingdienst belast dan niet uw daadwerkelijke dividend of koerswinst.

Aandelen tellen mee als vermogen

Aandelen tellen mee als vermogen voor de belastingheffing in box 3. Uw vermogen berekent u als totale bezittingen min totale schulden. Dit is de basis voor uw persoonlijke financiën in Nederland. Als bezitting behoren aandelen tot uw eigen vermogen. Uw vermogen kan verder onderverdeeld worden in categorieën zoals obligaties, vastgoed en spaarvermogen. Het eigen vermogen bevat ook aandelenkapitaal, wat de collectieve waarde van al uw individuele aandelen beschrijft.

Belasting over een fictief rendement

Belasting over een fictief rendement betekent dat u belasting betaalt over een verondersteld rendement op uw vermogen, niet over de werkelijke winst. De Belastingdienst stelt deze fictieve rendementen jaarlijks vast voor box 3. Dit systeem, ook wel forfaitair rendement genoemd, geldt voor zowel spaargeld als beleggingen. Voor 2024 hanteert de Belastingdienst een fictief rendement van 6,04% voor beleggingen. In 2025 is dit percentage voor beleggingen vastgesteld op 5,88%. U betaalt vervolgens 31% inkomstenbelasting over dit fictieve rendement. De huidige vermogensrendementsheffing kan betekenen dat u belasting betaalt over rendementen die u niet daadwerkelijk heeft behaald. Tussen 2023 en 2026 kunnen box 3 beleggers echter succesvol stellen dat de belasting gebaseerd moet zijn op het werkelijke rendement, als dit lager is dan het fictieve rendement.

Waarom koerswinst meestal niet apart wordt belast

Koerswinst op aandelen wordt in Nederland meestal niet apart belast omdat het al meetelt als onderdeel van uw vermogen in box 3. U betaalt belasting over een fictief rendement op dit vermogen, niet direct over de werkelijke winst die u maakt met de verkoop. Dit systeem, dat de Belastingdienst hanteert, betekent dat uw winst indirect wordt belast via de vermogensrendementsheffing. Het is dus geen aparte belasting op de winst zelf.

Wanneer geldt box 1 in plaats van box 3?

Box 1 geldt in plaats van box 3 wanneer uw beleggingsactiviteiten een bedrijfsmatig karakter krijgen, of als ze worden gezien als resultaat uit overige werkzaamheden. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn bij verhuurd onroerend goed, dat zowel in box 1 als box 3 kan vallen. Ook kunnen huurinkomsten van woningen, zelfs als die in box 3 vallen, als regulier inkomen in box 1 worden belast. Hierbij is het belangrijk te weten dat wijzigingen in de heffing van box 3 geen effect hebben op de belasting op inkomen in box 1, zoals loon.

Handel als ondernemer of professionele belegger

Als u handelt als ondernemer of professionele belegger, vallen uw inkomsten uit aandelen niet langer onder box 3. De Belastingdienst beoordeelt dan of uw activiteiten een bedrijfsmatig karakter hebben of als 'resultaat uit overige werkzaamheden' gelden. In dat geval wordt de werkelijke koerswinst uit uw beleggingen belast in box 1, net als loon. Dit betekent dat u belasting betaalt over de daadwerkelijke winst, in plaats van over een fictief rendement.

Resultaat uit overige werkzaamheden

Resultaat uit overige werkzaamheden is een fiscale term voor inkomsten die geen belastbare winst of loon zijn (Artikel 3.90 Wet IB 2001). Het betreft arbeid die gericht is op het behalen van geldelijk voordeel. Dit wordt verondersteld bij zeer actief beleggen, met minimaal 100 tot 150 transacties per jaar. Werkzaamheden die onmiskenbaar gericht zijn op voordelen boven een normaal rendement vallen hieronder. Denk aan bijverdiensten met klussen. Ook actief handelen in onroerende zaken valt eronder. Hetzelfde geldt voor het ter beschikking stellen van vermogen aan een NV of BV met aanmerkelijk belang. Let op: resultaat uit overige werkzaamheden kan leiden tot het vervallen van de MKB-vrijstelling en kleinschaligheidsinvesteringsaftrek.

Wanneer de Belastingdienst naar box 1 kijkt

De Belastingdienst kijkt naar box 1 wanneer uw inkomsten uit actief beheer met uitgevoerde werkzaamheden komen. Dit betekent dat de Belastingdienst Nederland uw inkomsten beoordeelt. De belasting in box 1 wordt berekend over het belastbaar inkomen. Dit belastbaar inkomen bestaat uit uw brutoloon min aftrekposten plus fiscale bijtelling. U kunt de te betalen belasting verminderen met aftrekposten, zoals betaalde alimentatie of zorgkosten. Het belastingtarief over het box 1 saldo neemt toe naarmate dit saldo hoger wordt, wat een progressief tarief betekent. Voor lage inkomens in box 1 daalt de belastingdruk, omdat het tarief van schijf 1 lager is geworden sinds 2023 en lage inkomens in box 1 worden belast met een lager belastingtarief.

Hoeveel belasting betaal je over aandelenvermogen?

De Belastingdienst heft jaarlijks belasting over uw aandelenvermogen. De hoogte hangt af van uw totale vermogen in box 3 en het heffingsvrije vermogen. Vanaf 2025 bedraagt de belasting over €100.000 in aandelen, na aftrek van schulden, €1.174,40. In 2024 steeg de belastingdruk over het niet-vrijgestelde deel van aandelenvermogen naar 2,17 procent.

Heffingsvrij vermogen in 2025

Het heffingsvrij vermogen in box 3 voor 2025 is €57.684 voor een alleenstaande. Dit bedrag geldt voor individuele belastingplichtigen. Voor fiscale partners is het heffingsvrij vermogen in 2025 vastgesteld op €115.368. Ter vergelijking: in 2024 was het heffingsvrij vermogen €57.000. Voor 2026 en 2027 daalt dit bedrag naar €51.396.

Spaargeld, beleggingen en schulden

Spaargeld, beleggingen en schulden beïnvloeden uw vermogen in box 3 voor de belastingheffing. Uw spaargeld en beleggingen, zoals aandelen, tellen mee als bezittingen. Schulden kunnen dit vermogen verlagen. Dit is van invloed op de berekening van uw belasting in box 3. Voor de exacte regels en de meest actuele bedragen raadpleegt u de Belastingdienst.

Rekenvoorbeeld van belasting over vermogen

De belasting over vermogen in Nederland, ook wel vermogensaanwasbelasting genoemd, heft jaarlijks belasting over uw vermogen. Dit omvat zowel reguliere inkomsten als ongerealiseerde waardestijgingen, en kijkt naar het werkelijk behaalde rendement of gerealiseerde winsten. De Belastingdienst berekent deze belasting over uw totale eigen vermogen boven de heffingsvrije grens, waarbij spaargeld en beleggingen meetellen. Zo bedraagt de belasting over een vermogen van €100.000 in aandelen, na aftrek van schuld, €1.174,40 vanaf 2025. Henk betaalt in 2028 bijvoorbeeld €930 belasting over de waardestijging van zijn aandelen in het verkoopjaar. Een eerder voorstel voor 2024 liet belastingtarieven zien die oplopen van 1% voor vermogen boven €400.000 tot 5% boven €4.900.000.

Welke andere belastingen spelen mee bij aandelen?

Naast de belasting in box 3 over het fictieve rendement, zijn er bij aandelen nog andere belastingen relevant. Aandelenbelasting kent verschillende heffingen, zoals dividendbelasting op ontvangen dividenduitkeringen en belasting op aandelentransacties, geheven op de transactiewaarde. De waardeontwikkeling van aandelen wordt belast door belastingheffing, waarbij in box 3 werkelijke inkomsten en waardestijgingen meetellen. Een belastingplichtige met aandelen betaalt belasting over dividend en waardestijging, verminderd met aftrekbare kosten. Het correct aangeven van al deze posten bij de Belastingdienst is essentieel om verrassingen te voorkomen.

Dividendbelasting

Dividendbelasting is een belasting op dividenduitkeringen. Bedrijven houden deze belasting in op de winst die zij aan aandeelhouders uitkeren. Deze heffing werkt als een voorheffing en is verrekenbaar met uw inkomstenbelasting of vennootschapsbelasting.

Vermogensrendementsheffing en rendement

De vermogensrendementsheffing is een belasting over het rendement op uw vermogen. Deze heffing beschouwt waardeveranderingen als rendement. De belasting is gebaseerd op een fictief rendement, niet op de werkelijke winst die u maakt. Dit kan betekenen dat u belasting betaalt over rendementen die u niet daadwerkelijk heeft behaald. Voor 2025 is het fictief rendement op beleggingen en overige bezittingen vastgesteld op 5,88%. Over dit fictieve rendement heft de Belastingdienst een belastingtarief van 30%. De belastingwetgeving voor box 3 vereist vanaf 2037 een berekening over het werkelijke rendement op privévermogen. Dit kan worden ingericht als vermogensaanwasbelasting of vermogenswinstbelasting.

Aangifte bij de Belastingdienst

U doet aangifte bij de Belastingdienst voor uw inkomstenbelasting via het online portaal Mijn Belastingdienst. Dit omvat ook de opgave van uw vermogen in box 3. Voor ondernemers, waaronder zzp'ers, is er ook de btw-aangifte. Deze aangifte moet u elk kwartaal digitaal indienen via Mijn Belastingdienst Zakelijk. Na het indienen volgt de betaling van de berekende btw. Tools zoals InformerOnline en e-Boekhouden.nl kunnen de btw-aangifte automatisch bijwerken en direct naar de Belastingdienst versturen. De btw-aangifte-tool trekt automatisch de af te betalen btw aan.

Wordt er in Nederland belasting geheven op aandelenwinsten?

Ja, in Nederland wordt belasting geheven op aandelenwinsten. Dit gebeurt indirect via de vermogensrendementsheffing in box 3 van de Nederlandse inkomstenbelasting. U betaalt belasting over het bezit van aandelen als onderdeel van uw vermogen, volgens het forfaitaire rendementssysteem. Daarnaast wordt er dividendbelasting ingehouden op de winstuitkeringen die u ontvangt. Deze bronbelasting kunt u verrekenen met de vermogensrendementsheffing.

Moet je belasting betalen over winsten uit aandelen?

Ja, u betaalt belasting over winsten uit aandelen in Nederland. Als belastingplichtige met aandelen betaalt u belasting over de waardestijging en dividend. Deze belasting wordt verminderd met aftrekbare kosten. Dit valt onder het nieuwe stelsel van box 3.

Is koerswinst belast?

Ja, koerswinst op aandelen in Nederland is belast, maar meestal niet direct. Koerswinst is een stijging in waarde van een aandeel. U maakt deze winst als de waarde van uw belegging stijgt en u het aandeel voor meer verkoopt dan de aankoopprijs. Het is de winst gemaakt op de verkoop van een belegging en ook winst uit de waardestijging van een aandeel. Deze koerswinst is onderdeel van het totale rendement van een belegging. De belasting vindt plaats in box 3 van de inkomstenbelasting. Bij bedrijfsmatige activiteiten kan de verkoopwinst in box 1 vallen. Meer informatie over koerswinst belasting vindt u hier.

Hoeveel belasting betaal ik over mijn aandelenwinsten?

De belasting die je betaalt over koerswinst op aandelen in Nederland hangt af van de belastingheffing en je persoonlijke situatie. Een belastingplichtige met aandelen betaalt belasting over dividend en waardestijging, verminderd met aftrekbare kosten. Zo betaalt Henk in 2026 jaarlijks 620 euro belasting over de koersstijging van zijn aandelen. Bij verkoop in 2028 betaalt hij 930 euro belasting over de waardestijging in dat verkoopjaar. De totale belasting over zijn winst bij verkoop in 2028 bedraagt 1550 euro.

Telt koerswinst mee voor mijn vermogen in box 3?

Ja, koerswinst telt mee voor uw vermogen in box 3. Ongerealiseerde winst op aandelen maakt deel uit van uw belastbaar box 3 vermogen. Het werkelijke rendement in box 3 omvat het gehele vermogen, inclusief positieve en negatieve waardeveranderingen. Dit voordeel uit sparen en beleggen is inkomen in box 3. De berekening van het werkelijke rendement vindt plaats over uw volledige box 3 vermogen. Dit omvat banktegoeden, spaargeld en alle vermogensbestanddelen, zonder aftrek van het heffingsvrije vermogen. Voor vermogens tot €50.000, of €100.000 met een partner, geldt een heffing van 0,59 procent. Heeft u verlies in box 3, dan mag u dit verrekenen met toekomstige winsten, en verliezen op beleggingen zijn aftrekbaar van andere inkomsten uit vermogen.