Japanse aandelen beleggen

Japanse aandelen beleggen biedt aantrekkelijke kansen. De markt wordt als ondergewaardeerd beschouwd en handelde begin 2024 tegen 50% korting op berekende waarderingen. De Japanse markt steeg bovendien 25 procent in de zes maanden tot maart 2024. Op deze pagina leest u waarom beleggen in Japanse aandelen aantrekkelijk kan zijn en hoe u dit aanpakt.

Wat zijn Japanse aandelen?

Japanse aandelen zijn effecten die u koopt op de Japanse beurs, en die een deel van een Japans bedrijf vertegenwoordigen. Deze markt wordt begin 2024 als ondergewaardeerd beschouwd, wat kansen biedt voor beleggers. Japanse aandelen handelden in 2023 tegen een koers-winstverhouding van minder dan 14 maal de verwachte winst, wat duidt op een relatief lage waardering. Ze zijn aantrekkelijk door hun lage prijs, economische groei en de verwachte Quantitative Easing door de Japanse centrale bank.

De aantrekkelijkheid van Japanse aandelen komt mede door nieuwe transparantie- en verantwoordingspraktijken. Deze governancemaatregelen leiden ertoe dat Japanse bedrijven kasmiddelen gebruiken voor de inkoop van eigen aandelen. Dit, samen met een trend van verbeterde corporate governance bij kleine beursbedrijven sinds 2015, ondersteunt Japan als een potentiële langetermijnbelegging. De Japanse aandelenmarkt steeg bovendien 25 procent in de zes maanden tot maart 2024.

Waarom beleggen in Japanse aandelen?

Japanse aandelen zijn aantrekkelijk voor beleggers door hun lage waardering, economische groei en de verwachte Quantitative Easing door de Japanse centrale bank. Een positieve visie op Japan als belegging komt ook door de zwakke yen, wat een goedkope valuta is. Dit biedt een veilige blootstelling aan Aziatische economieën, gecombineerd met lage koers-winstverhoudingen en hoge dividendrendementen.

De Japanse aandelenmarkt heeft de afgelopen tien jaar een sterke heropleving doorgemaakt. Dit komt door lage beginwaarderingen, verbeterde winstgevendheid en een toename in aandeelhoudersrendement. Voor 2024 waren lage waarderingen, een relatief hoge winstgroei van bedrijven en de zwakke yen belangrijke positieve factoren. Wat betekent dit concreet voor uw beleggingsportefeuille? Beleggen in Japanse aandelen biedt ook een aantrekkelijk alternatief buiten de VS, met minder last van hoge invoerheffingen dan andere Aziatische landen.

Nieuwe transparantie- en verantwoordingspraktijken in Japan bieden beleggers kansen op langdurige waarderingstoename. Dit komt doordat de markt beter afgestemd raakt op wereldwijde standaarden. Bovendien is er de mogelijkheid om te profiteren van rente-normalisatie via banken en verzekeraars. Vooral kleine beursgenoteerde bedrijven zijn interessant, omdat deze smallcaps een onderbelichte markt vormen met veel investeringsparels. Beleggers krijgen zo betere toegang tot toonaangevende Japanse bedrijven die een revolutie in corporate governance doormaken.

Welke Japanse beurs en indexen zijn belangrijk?

De Japanse aandelenmarkt kent een aantal belangrijke beurzen en indexen die u als belegger kunt volgen. De Tokyo Stock Exchange is de voornaamste beurs, terwijl indexen zoals de Nikkei 225 en de Topix de prestaties van de Japanse aandelenmarkt weerspiegelen. De Topix index volgt de koersontwikkeling van 1700 belangrijke Japanse aandelen. Naast deze zijn er andere belangrijke Azië-Pacifische indices zoals de MSCI Japan en de FTSE Japan, die Japanse large en midcap aandelen volgen. De Japanse aandelenmarkt, in 2013 de derde grootste ter wereld, heeft tot en met 2023 meer dan 3.700 beursgenoteerde small caps en biedt vijf alternatieve indices die door ETF's gevolgd worden.

Nikkei 225

De Nikkei 225 is een belangrijke Japanse aandelenindex met 225 bedrijven. Het is een Japanse aandelenindex. Deze index wordt beheerd door de Tokyo Stock Exchange en omvat de top 225 Japanse bedrijven. Het volgt de 225 meest actief verhandelde aandelen op de eerste sectie van de Tokyo Stock Exchange. De index behandelt de effecten van deze 225 meest actief verhandelde aandelen. De Nikkei 225 is een prijsgewogen aandelenindex. Het is een prijsgemiddelde van de top gerate Japanse bedrijven. Er bestaat ook een EUR afgedekte variant, de Nikkei 225® (EUR Hedged).

Tokyo Stock Exchange

De Tokyo Stock Exchange (TSE) is de grootste beurs van Azië en de derde grootste wereldwijd, na de NYSE en NASDAQ. Deze beurs, opgericht in 1878, heeft haar hoofdkantoor in het financiële district van Tokyo. De TSE stimuleert Japanse bedrijven tot hogere aandeelhoudersrendementen en roept hen op kapitaal voor groei in te zetten. Sinds begin 2024 verhoogt de beurs de druk voor corporate governance hervormingen. De handelsuren voor aandelen zijn van maandag tot en met vrijdag, van 09:00 tot 11:30 uur en van 12:30 tot 15:00 uur (Japanse tijd). De Japanse small-cap aandelenmarkt telt meer dan 3700 beursgenoteerde bedrijven op de Tokyo Stock Exchange. Vanaf januari 2023 publiceert de TSE maandelijks een lijst met slecht presterende bedrijven.

Hoe beleg je in Japanse aandelen?

U kunt op verschillende manieren in Japanse aandelen beleggen, zoals door individuele aandelen te kopen, via Japanse aandelen-ETF's, of met gestructureerde producten. Een Nederlandse particuliere belegger belegt vaak in individuele Japanse aandelen, hoewel goed gespreid beleggen hierdoor moeilijk toegankelijk is. Beleggers die via Japanse aandelen-ETF's inzetten op de markt, krijgen toegang tot de Japanse markt en mogelijkheden voor duurzaam beleggen, vaak met een uitgebalanceerde benadering van groei- en core-strategieën. Actief beleggingsbeleid kan winnaars identificeren en waarde ontsluiten in de onderschatte Japanse markt. Voor bescherming tegen marktvolatiliteit en landrisico, en om risico te beperken door spreiding, kan investeren via een long/short equity hedgefonds of een wereldwijd gespreide ETF een oplossing zijn.

Losse aandelen kopen

U koopt losse Japanse aandelen via een beleggingsplatform of broker. U opent hiervoor een beleggingsrekening en stort geld. Let op de kosten en voorwaarden die per aanbieder verschillen. Voor actuele informatie over beleggingsplatforms en hun vergunningen raadpleegt u de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Via een Japanse ETF beleggen

Beleggen via een Japanse ETF biedt een manier om in Japanse aandelen te investeren en geeft u toegang tot de Japanse markt. U kunt kiezen uit goedkope ETF's die Japanse aandelenindices volgen; er zijn 27 van zulke ETF's beschikbaar. Japanse ETF's investeren exclusief in Japanse bedrijven. Ze bieden kansen om te profiteren van het groeipotentieel van de Japanse economie. Deze ETF's zijn geschikt voor investeerders die vertrouwen hebben in de Japanse economie. Veel Japan ETF's zijn valutarisico afgedekt, met 16 valutagesecureerde ETF's beschikbaar. Dit kan het valutarisico verminderen. Gebruik Japan-ETF's als onderdeel van een breed gediversifieerde beleggingsportefeuille.

Via gestructureerde producten beleggen

Gestructureerde producten zijn complexe beleggingsproducten die een eigen activaklasse vormen. Deze synthetische beleggingsinstrumenten combineren veilige en risicovollere activa om rendement te bieden, vaak via optiestructuren. Ze zijn gekoppeld aan een onderliggende waarde, zoals een index of specifieke aandelen. Gestructureerde beleggingen linken traditionele vastrentende producten aan de prestaties van aandelen en andere activaklassen. U kunt ze gebruiken voor potentieel hoog rendement of om de blootstelling aan risico in aandelen te beperken, dankzij ingebouwde risicobeperkende mechanismen. Toch brengen gestructureerde producten het risico van kapitaalverlies met zich mee.

Waar kun je Japanse aandelen kopen?

U kunt Japanse aandelen kopen via diverse financiële instellingen. Denk hierbij aan traditionele banken of gespecialiseerde online brokers. Deze platforms bieden de middelen om uw beleggingen te beheren.

Bank

U kunt Japanse aandelen kopen via uw eigen bank. Veel banken bieden beleggingsdiensten aan, waarbij u een beleggingsrekening opent. Het aanbod van Japanse aandelen en de bijbehorende kosten variëren sterk per bank. Neem direct contact op met uw bank voor de exacte mogelijkheden en voorwaarden. Zo weet u precies wat u kunt verwachten.

DEGIRO

DEGIRO is een online broker waar u Japanse aandelen kunt kopen. DEGIRO rekent hoge transactiekosten voor de Aziatische markt. Daarnaast betaalt u valutaconversiekosten van 0,25 procent per order. Deze kosten beïnvloeden uw uiteindelijke rendement, dus vergelijk deze tarieven goed met andere aanbieders.

FlatexDEGIRO

FlatexDEGIRO is een online broker waar u kunt beleggen in Japanse aandelen. Bij het kiezen van een broker zijn de kosten een belangrijke overweging. Vergelijk daarom altijd de tarieven en voorwaarden van verschillende aanbieders. Voor gedetailleerde informatie over de dienstverlening en kosten van brokers kunt u de website van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) raadplegen.

Kosten, tarieven en valuta bij beleggen in Japan

Bij beleggen in Japanse aandelen krijgt u te maken met kosten, tarieven en valutarisico's. De exacte bedragen verschillen per aanbieder en het type beleggingsproduct. Voor actuele informatie over kosten en tarieven kunt u de websites van de aanbieders raadplegen of de Autoriteit Financiële Markten (AFM) bezoeken.

Transactiekosten

Transactiekosten zijn een belangrijk onderdeel bij het beleggen in Japanse aandelen. Deze kosten verschillen per aanbieder en het type beleggingsproduct dat u kiest. Denk hierbij aan commissies voor het kopen en verkopen, maar ook aan eventuele servicekosten. Vergelijk de kosten goed voordat u een keuze maakt. Voor actuele en gedetailleerde informatie over de transactiekosten raadpleegt u de website van uw broker of bank.

Valutarisico en yen

Valutarisico bij Japanse aandelen beleggen draait om de wisselkoers van de Japanse yen (JPY). De yen wordt traditioneel gezien als een veilige havenvaluta. Dit betekent dat bij wereldwijde marktonzekerheden en risico-aversie van beleggers de yen kan versterken. Een stijgende yen kan echter de koerswinsten van exporterende Japanse aandelen verstoren. Recentelijk heeft de yen wel wat van zijn koerswinsten ingeleverd door toegenomen risico-aversie. Op korte termijn wordt een verdere waardestijging van de yen verwacht. Als de yen sterk gedaald is, hoeft u uw beleggingen in Japanse aandelen niet af te dekken tegen valutarisico. De waardering van de yen kan internationale beleggers afschrikken om in Japanse aandelen te beleggen.

Beurstijden en liquiditeit

De beurstijden voor Japanse aandelen wijken af van de Nederlandse handelstijden door het tijdsverschil. U handelt dus op andere momenten dan u gewend bent. De liquiditeit van Japanse aandelen verschilt per bedrijf; grote ondernemingen hebben vaak meer handelsvolume, wat de verhandelbaarheid beïnvloedt. Voor specifieke beurstijden en liquiditeitsinformatie raadpleegt u uw beleggingsplatform.

Hoe open je een rekening om in Japan te beleggen?

Een rekening openen om in Japanse aandelen te beleggen, doet u meestal via een broker of bank. U moet hiervoor een beleggingsrekening openen en voldoen aan de kennis- en geschiktheidseisen van de aanbieder. Het proces om te starten omvat dan enkele stappen, van aanvraag tot daadwerkelijk beleggen.

Open rekening bij een broker

Om in Japanse aandelen te beleggen, opent u een beleggingsrekening bij een broker. Dit is een praktische eerste stap in het investeringsproces. U kiest een betrouwbare en gerenommeerde broker met lage kosten en een gebruiksvriendelijke interface. Het openen van zo'n online effectenrekening duurt meestal slechts enkele minuten en is vaak eenvoudig online te regelen.

Kennis en geschiktheid

Kennis en geschiktheid verwijst naar de beoordeling of u voldoende weet en geschikt bent om te beleggen. Voordat u in japanse aandelen belegt, toetst uw broker of bank uw kennis en ervaring. Dit is een wettelijke eis vanuit de Autoriteit Financiële Markten (AFM) om u te beschermen tegen risico's. Zo voorkomt u dat u belegt in producten die niet bij uw profiel passen. Uw financiële situatie en beleggingsdoelen spelen hierbij een rol.

Stappen om te starten

Starten met beleggen in Japanse aandelen vraagt om een gestructureerde aanpak. Een zorgvuldige aanpak beschermt u tegen onnodige risico's.

1. Kies een betrouwbare broker of bank waar u een beleggingsrekening opent.
2. Bepaal uw persoonlijke beleggingsdoelen en risicoprofiel.
3. Verdiep u in de Japanse markt en de specifieke aandelen die u interesseren.
4. Zorg dat u voldoet aan de kennis- en geschiktheidseisen van uw aanbieder.
5. Stort geld op uw beleggingsrekening om transacties te kunnen uitvoeren.
6. Plaats uw eerste order voor Japanse aandelen of een Japanse ETF.

Wat is de naam van de Japanse beurs?

De belangrijkste Japanse beurs is de Tokyo Stock Exchange. Deze beurs bedient de Japanse aandelenmarkten. U kunt hier handelen van 9:00 tot 11:30 uur en van 12:30 tot 15:00 uur Japanse tijd. Voor Nederlandse beleggers opent de beurs om 02:00 uur. De Japanse beurs is gesloten op feestdagen, zoals 21 juli 2025 en 11 augustus 2025.

Wat is de beste Japanse ETF?

De beste Japanse ETF hangt af van uw beleggingsdoelen, want u kunt kiezen uit 27 ETF's die Japanse aandelenindices volgen. De totale jaarlijkse beheerkosten (TER) van deze ETF's liggen tussen 0,05% en 0,51% per jaar. U kunt investeren in ETF's gebaseerd op populaire indices zoals MSCI Japan, of de FTSE Japan index die door 3 ETF's gevolgd wordt. Voor wie valutarisico wil afdekken, zijn er 16 currency hedged ETF's beschikbaar, waaronder één die de FTSE Japan (EUR Hedged) index volgt. Er zijn 10 duurzame Japan-ETF's beschikbaar, aangeboden door 5 aanbieders, met een TER tussen 0,15% en 0,25%. Deze duurzame ETF's behaalden over vijf jaar een rendement van +28,88% tot juni 2024. In 2023 behaalde een Japanse aandelen ETF een hoogste rendement van 28,76%.

Kan ik Japanse aandelen beleggen bij DEGIRO?

Ja, u kunt Japanse aandelen beleggen bij DEGIRO. Deze online broker biedt toegang tot diverse internationale markten, waaronder de Japanse. Voor actuele informatie over de beschikbare Japanse aandelen en de kosten, raadpleegt u het beste direct het platform van DEGIRO. Daar vindt u de meest recente voorwaarden en tarieven.

Is er een Japanse beurs in Nederland?

Een specifieke Japanse beurs in Nederland bestaat niet. Beleggers in Nederland handelen in Japanse aandelen via internationale brokers of banken. Deze platforms geven u toegang tot de Tokyo Stock Exchange, de grootste beurs van Japan. U koopt dus Japanse aandelen direct op de Japanse markt, vanuit uw eigen beleggingsrekening hier.