Hardst getroffen aandelen

De aandelen die het hardst getroffen zijn, zijn onder andere AI-aandelen, die een forse koerscorrectie ondergingen door herwaarderingen en stijgende disconteringsvoeten. Ook aandelen zonder fundamentele problemen kunnen hard getroffen worden wanneer zij meegaan in een negatief markt sentiment. Op deze pagina leest u welke aandelen het zwaarst zijn geraakt en hoe u hiermee om kunt gaan als belegger.

Welke aandelen zijn nu het hardst geraakt?

De afgelopen weken, rond april 2025, kregen vooral Big tech-aandelen flinke koersdalingen na een periode van euforie. Ook technologische aandelen met hoge waarderingen werden in een week rond eind april 2022 zwaar getroffen door snelle waardedaling. Deze dalingen kwamen in mei 2021 mede door stijgende inflatie en inflatieverwachtingen.

Vastgoedaandelen op de beurs kenden in 2023 eveneens harde koersdalingen. Tijdens de coronacrisis in maart 2020 daalden aandelenmarkten en grondstoffenmarkten fors, met hoge volatiliteit en grote verliezen voor beleggers. De wereldwijde aandelenmarkten lagen vanaf begin 2020 tot en met juni 2020 in de min door de impact van de pandemie. Zelfs laagvolatiele aandelen presteerden ondermaats tijdens de forse marktcorrectie in 2020. Een specifiek voorbeeld hiervan is het ING aandeel, dat in 2020 relatief hard daalde. Corona-gevoelige aandelen werden in december 2021 beïnvloed door omzet- en koersdalingen, met prijsdruk als gevolg van de pandemie-impact. Dit toont aan dat verschillende sectoren op verschillende momenten hard geraakt kunnen worden.

Waarom dalen deze aandelen zo sterk?

Aandelen dalen sterk door afgenomen vertrouwen van aandeelhouders. Dit vertrouwen vermindert vaak door negatieve bedrijfsinformatie of een lagere vraag naar producten. Slechte bedrijfsresultaten, verlies of een reorganisatie zorgen ervoor dat aandeelhouders hun aandelen verkopen.

Ook een hele sector die slecht presteert, kan de waarde van aandelen doen dalen. Wanneer veel beleggers tegelijk uitstappen, dalen de koersen verder door een gebrek aan kopers. In 2022 ervoeren aandelenmarkten druk door gestegen volatiliteit en dalende bedrijfswinsten.

Welke sectoren worden het zwaarst getroffen?

De luchtvaartsector werd in 2020 het hardst getroffen door de economische gevolgen van de COVID-19 pandemie. Ook de horeca, evenementenbranche, hospitality en reissector kregen in 2021 zware financiële klappen. Deze sectoren ondervonden aanzienlijk arbeidsverlies en een afname van economische activiteit.

Verder kenden de hotel- en restaurantsector, industrie, detailhandel en administratieve diensten een forse impact. Traditionele sectoren zoals de olie-industrie, grondstoffen en transport ervoeren eveneens sterke financiële druk en marktonzekerheid tijdens de pandemie en opvolgende crises.

Wat zeggen beursnieuws en macrofactoren?

Macronieuws omvat berichtgeving over factoren die de hele markt beïnvloeden. De prijs van een aandeel ondervindt invloed van zowel bedrijfsspecifieke als macro-economische factoren. Beleggers op financiële markten moeten belangrijke macro-economische indicatoren volgen. Voor de meeste beleggers is het cruciaal om zowel de bedrijfsspecifieke ontwikkelingen als de bredere macro-economische trends in de gaten te houden.

Belangrijke macrofactoren zoals inflatie, rente, werkloosheid en BBP-groei beïnvloeden direct de prijzen van aandelen, obligaties, valuta en grondstoffen. Ook werkgelegenheid en PMI-cijfers zijn indicatoren die beurskoersen beïnvloeden. Macro-economisch nieuws beïnvloedt vaak de marktrichting en marktbewegingen. Naast deze macrofactoren spelen ook bedrijfsnieuws, concurrentieactiviteiten, overheidshandelingen, geopolitiek en marktsentiment een rol. Aandelenbeurzen reageren sterk op specifiek bedrijfsnieuws en verwachtingen.

Hoe beoordeel je of een hard gedaald aandeel koopwaardig is?

Om een hard gedaald aandeel koopwaardig te beoordelen, analyseert u de reden van de prijsdaling. Het aandeel is koopwaardig als het ondergewaardeerd blijkt. Dit betekent dat de koersprijs lager is dan de berekende reële waarde. Een koers/fair value verhouding onder de 1 duidt op een ondergewaardeerd of goedkoop aandeel.

Gebruik waarderingsmaatstaven zoals de koers-winstverhouding (P/E) en koers-boekwaarde verhouding. Vergelijk deze ratio's met die van concurrenten. Analyseer altijd de reden voor de lage waardering. Waarderingen op de aandelenmarkt maken een waarheidsgetrouw onderscheid tussen goedkoop en slechts gedaald.

Wat kunnen beleggers doen bij forse koersdalingen?

Bij forse koersdalingen is het belangrijk om rust te bewaren. Laat u niet leiden door paniek of angst, zelfs niet bij scherpe dalingen zoals in 2008. Blijf kalm en vermijd overhaaste beslissingen. Het negeren van de 'ruis' en niet te snel naar uw portfolio kijken, helpt hierbij.

Een goede strategie is om uw beleggingsportefeuille te beoordelen, maar zonder emotioneel te reageren. Als u het geld niet direct nodig heeft, kunt u wachten en niet handelen uit angst. Vooraf nadenken over uw acties, bijvoorbeeld als de beurswaarde 20% daalt in een maand, zorgt voor rationeel gedrag. Beleggers die posities hebben, kunnen overwegen om bij te kopen of rustig te blijven zitten. Extra aandelen kopen tijdens een daling kan effectief zijn als dit past binnen uw beleggingsplan. Dit biedt de kans om activa tegen verlaagde prijzen te kopen, met een hoger rendementspotentieel. Meer geld inleggen tijdens een beursdaling kan op lange termijn leiden tot een hoger rendement. Het publieke advies is zelfs om te kopen wanneer er grote marktdalingen zijn.

Welke signalen wijzen op structurele schade bij een aandeel?

Structurele schade bij een aandeel herkent u aan diverse signalen. Top verliezende aandelen kunnen wijzen op slecht management, een verslechterende financiële situatie of verlies van concurrentievoordeel. Ook dividendverminderingen en dividendschorsingen signaleren financiële problemen of slecht management.

Let op wijzigingen in directie, tegenvallende resultaten, voorraden, debiteurensaldo en dividenduitkeringen; dit zijn belangrijke verkoopmoment signalen. Signalen zoals kredietbeoordelingen of betalingsachterstanden duiden op een verhoogd risico op discontinuïteit. Een langdurig aandeelhoudersgeschil kan eveneens schade veroorzaken en de continuïteit van een onderneming bedreigen. Structurele krimp, concurrentie, economische tegenwind of technologische verbeteringen zijn alarmbellen. Winstwaarschuwingen van bedrijven kunnen ook leiden tot daling van aandelenkoersen.

Wanneer is een daling een koopkans en wanneer niet?

Een daling van een aandeel is een koopkans als er geen recessie aankomt. Vooral kortetermijnkoersdalingen bieden een goede mogelijkheid voor beleggers met een middellange tot lange termijn horizon. De reden van de prijsdaling is belangrijk; als een aandeel daalt door short-sellers en onder de intrinsieke waarde komt, kan dit een koopkans zijn voor value beleggers. Ook aandelen met een dagelijkse RSI onder 30 kunnen een koopkans bieden, mits de daling tijdelijk is en niet door fundamentele problemen komt. Het aankopen van extra aandelen tijdens een koersdaling kan effectief zijn als onderdeel van een winstrategie. Het koopgedrag van beleggers tijdens prijsdalingen leidt vaak tot belegging in ondergewaardeerde aandelen met kans op waardestijging op de lange termijn.

Dalingen zijn geen koopkans als er wel een recessie op komst is, want dan zijn de reële koopkansen beperkt. Bij een koersdaling van 20 tot 25 procent van uw beleggingsportefeuille hoeft u niet direct te verkopen als u een lange termijn strategie heeft en het geld niet direct nodig heeft. Wacht dan rustig af en handel niet emotioneel uit angst of paniek. Het wachten op prijsdalingen van luxe-goederen aandelen is geen effectieve beleggingsstrategie, omdat deze zelden dalen, zelfs niet in recessies.

Welke hard getroffen aandelen zijn extra gevoelig voor rente, inflatie en recessierisico?

Groeiaandelen en US-Nebenwaarden zijn extra gevoelig voor rente, inflatie en recessierisico. Groeiaandelen hebben meer last van stijgende rentes, vooral als ze duur zijn. Hun verwachte winsten liggen vaak ver in de toekomst, wat ze kwetsbaar maakt. Ook Amerikaanse kleinere bedrijven, de US-Nebenwaarden, zijn gevoeliger voor rentestijgingen dan grote bedrijven. Dit komt door hun hogere aandeel in variabel rentende schulden.

Hogere rentes zijn ongunstig voor aandelen en andere risicovolle beleggingen. De prijzen van gewone aandelen zijn gevoelig voor stijgende rentetarieven. Deze verhogen de kapitaalkosten en leenlasten voor bedrijven. Hoge inflatie en stijgende rente kunnen aandelenrendementen negatief beïnvloeden. Rentes die blijven stijgen door hernieuwde inflatieversnelling zijn ook negatief voor aandelen. Bovendien vermindert hoge en onverwachte inflatie de rendementen op aandelen. Waardeaandelen zijn daarentegen minder gevoelig voor renteveranderingen.

Wat zijn de ergste beurscrashes aller tijden?

De beurscrash van 1929 op de Dow Jones staat bekend als de ergste in de moderne aandelenmarktgeschiedenis. Deze krach, ook wel Zwarte Donderdag genoemd, markeert een van de meest dramatische financiële ineenstortingen. Historische beursdata toont dat deze diepste beurscrash tien jaar duurde, van 1929 tot 1939. Een andere zware crash was die van 1987, inclusief Black Monday op 19 oktober. Deze veroorzaakte wereldwijd paniek en een massale marktinstorting met meer dan 20% daling. Ook de crash van de Weense beurs in 1873 en de soevereine schuldencrisis van 2011 behoren tot de grootste beurscrashes. Het valt op dat veel grote beurscrashes, zoals die van 1907, 1929, 1987 en 2008, in de maand oktober plaatsvonden.

Welke aandelen zijn hard gezakt?

De aandelen die hard zijn gezakt, variëren per periode en type. Zo verloren de top 51 Belgische aandelen gemiddeld 59,1 procent van hun waarde vanaf de piek tot de bodem, terwijl vastgoedaandelen in 2023 ook flinke koersdalingen kenden. Top verliezende aandelen daalden in 2024 tussen 5,37 en 6,33 procent. Wereldwijde aandelenmarkten kenden meerdere forse dalingen: 16,3 procent tussen juli 2011 en maart 2012, 52,4 procent tijdens de financiële crisis tot maart 2009, en meer dan 20 procent in januari en februari 2016. Significante dalingen in rendement werden ook gezien in 2008 (-35,8%), 2011 (-5,2%) en 2022 (-12,6%). De meest geshorte aandelen werden in juni 2019 het hardst geraakt door grote koersdalingen. U vindt meer informatie over aandelen op rendementbeleggen.nl.

Is er een beurscrash verwacht in 2025?

Ja, een beurscrash was verwacht in 2025 en heeft ook plaatsgevonden. Analisten voorspelden al een mogelijke crash door hoge waarderingen en een lange stijgingscyclus. Zelfs BlackRock CEO Larry Fink voorspelde een daling van 20 procent voor de Amerikaanse markt. In april 2025 daalde de S&P 500 met 17,4% en de Nasdaq met meer dan 23%. Deze plotselinge beursturbulentie kwam onverwacht, maar zorgde voor paniek bij Nederlandse pensioenbeheerders. De crash op Wall Street op 13 maart 2025 leidde tot een waardeverlies van circa 320 miljard dollar. Deze gebeurtenissen hadden wereldwijd impact op actieve beleggers in aandelen en ETF's, waardoor veel aandelen hard werden getroffen.

Hoe herken je een aandeel dat structureel is geraakt?

Een aandeel dat structureel is geraakt, herkent u aan problemen die niet zomaar verdwijnen. De daling komt dan door een blijvende verandering in de markt of een fundamentele zwakte van het bedrijf. Denk aan een product dat overbodig wordt, of een bedrijf dat de aansluiting met nieuwe technologie mist. Zo'n aandeel herstelt niet snel, zelfs niet als de rest van de markt aantrekt. Het is geen tijdelijke tegenslag, maar een dieper liggend probleem dat de waarde blijvend beïnvloedt.

Wanneer is een daling een koopkans?

Een daling van een aandeel is een koopkans als er geen recessie aankomt. Als een recessie wel verwacht wordt, zijn dalingen geen koopkansen. De reden achter de prijsdaling is belangrijk om te bepalen of een aandeel koopwaardig is. Voor langetermijnbeleggers zijn koersdalingen gunstig, want ze bieden de mogelijkheid om voordelig aandelen of ETF's bij te kopen. Bijvoorbeeld, een koersdaling van 20 tot 25 procent in uw beleggingsportefeuille hoeft niet tot directe verkoop te leiden als u een lange termijn strategie heeft. Koelbloedigheid tijdens marktdalingen en het kopen bij dips kunnen leiden tot hogere rendementen. Beleggers die panikeren na dalingen doen er goed aan te wachten met verkopen en juist te kopen bij lage koersen. Een dagelijkse RSI onder de 30 kan een koopkans signaleren, mits de daling tijdelijk is.