Hoe vind je goede aandelen?

Om goede aandelen te vinden, is zorgvuldig onderzoek en analyse essentieel. Zelf goed onderzoek doen is de juiste aanpak, waarbij u aandelen van gezonde bedrijven herkent aan hun financiële indicatoren en concurrentievoordeel. Beleggers moeten aandelen met goede resultaten selecteren en actuele informatie blijven volgen om weloverwogen keuzes te maken.

Direct antwoord: zo kies je een goed aandeel

Een goed aandeel kiest u door de aandelenmarkt goed te bestuderen en weloverwogen te investeren. Een belegger die aandelen wil kopen, moet een weloverwogen keuze maken. Dit is geen eenvoudige taak, want er zijn duizenden aandelen beschikbaar.

Baseer uw selectie op winstniveaus, pricing power, kwaliteit en de waardering van ondernemingen. Kies kwalitatieve bedrijven met sterke fundamentele gegevens, effectief management en een duidelijk concurrentievoordeel. Voor succesvol dividendbeleggen op lange termijn is stockpicking essentieel. Selecteer aandelen met goede vooruitzichten, sterke cashflow en een solide balans.

Als beginnende belegger kiest u aandelen van overtuigende bedrijven die passen bij uw doelen en risicotolerantie. Er is geen algemeen aan te raden aandeel, want de keuze hangt af van uw persoonlijke financiële doelen en risicotolerantie. Bepaal eerst uw investeringsstrategie voordat u aandelen kiest. De voorkeur voor gewone of preferente aandelen hangt af van uw prioriteit tussen invloed in het bedrijf of zekerheid over inkomsten. Voor een dividendstrategie selecteert u aandelen of ETF's op basis van een evenwichtige en risicomijdende beleggingsbeslissing.

Waar let je op bij de analyse van een bedrijf?

Bij de analyse van een bedrijf kijkt u naar de financiële gezondheid en het management. Een grondige fundamentele analyse evalueert de financiële verklaringen, de bedrijfssituatie en de industrie. U let dan op zaken als omzetgroei, winst per aandeel, de schuldpositie, de current ratio en het concurrentievoordeel.

Omzetgroei

Omzetgroei betekent een toename van de verkopen en het binnenkomende geld voor een bedrijf. Dit duidt op een groeiende vraag naar producten of diensten. Een bedrijf breidt hiermee uit, verwerft marktaandeel of verhoogt succesvol prijzen. Deze groei is bepalend voor de winstmarges en beïnvloedt ze direct. Hoge omzetgroei leidt tot een toename van de winstmarges, vooral als de kosten langzamer stijgen dan de omzet. Het is een belangrijke driver van rendement op lange termijn en verhoogt de waarde van een onderneming. Voortdurende omzetgroei is zelfs vereist om winst op peil te houden, zeker bij stijgende kosten of extra personeel.

Winst per aandeel

Winst per aandeel (WPA) is de totale winst van een onderneming gedeeld door het aantal uitstaande aandelen. Dit getal geeft aan hoeveel winst per aandeel aan de aandeelhouder toe te schrijven is. Het geeft de winst van een onderneming per uitstaand aandeel weer. Het is een belangrijke maatstaf om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen.

De WPA kan over de jaren heen sterk verschillen. Zo bedroeg de WPA van Value8 in 2024 0,71 euro. In 2023 was dit 0,57 euro, terwijl het in 2022 op -0,45 euro stond. Eerder was de WPA van Value8 1,87 euro in 2021, 0,71 euro in 2015 en 0,74 euro in 2014.

Schuldpositie

De schuldpositie beschrijft de totale omvang van de schulden van een bedrijf. Accountants noteren deze positie op de balans als onderdeel van de financiële waardering. Een hogere schuldpositie kan het risico voor een onderneming vergroten. Schuld betekent eigenlijk dat u toekomstige inkomsten uitgeeft. Schuldmetrics beoordelen hoe goed een bedrijf zijn schulden kan aflossen.

Current ratio

De current ratio is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf, die aangeeft hoe goed het zijn kortlopende verplichtingen kan voldoen. U berekent deze ratio door de vlottende activa en liquide middelen te delen door het kort vreemd vermogen. Een financieel gezond bedrijf heeft een current ratio van minimaal 1,5.

Concurrentievoordeel

Concurrentievoordeel is een factor of omstandigheid die een bedrijf in staat stelt producten of diensten beter of goedkoper te produceren dan de concurrentie. Dit leidt tot meer omzet of superieure marges vergeleken met uw concurrenten. U bouwt zo'n voordeel op door een sterke kostenstructuur, branding of de kwaliteit van uw aanbod. Ook een goed distributienetwerk, intellectueel eigendom of uitstekende klantenservice kunnen hieraan bijdragen. Een sterk concurrentievoordeel, in het Engels ook wel een "economic moat" genoemd, kenmerkt een robuuste concurrentiepositie. Deze is dan moeilijk te kopiëren. Duurzame voordelen komen vaak voort uit een technologische voorsprong, unieke producten of het slim benutten van data. Dit helpt u om groeimomentum te onderhouden, zelfs in uitdagende marktomstandigheden.

Welke waarderingsratio's helpen bij aandelen kiezen?

Waarderingsratio's helpen u bij het kiezen van aandelen door te bepalen of een bedrijf eerlijk geprijsd is. Deze financiële maatstaven, zoals de koers-winstverhouding en de koers-boekwaardeverhouding, zijn cruciaal voor aandelenselectie. Ze geven inzicht in de onderliggende economische waarde en financiële gezondheid van een onderneming. Ook de PEG-ratio en het dividendrendement zijn belangrijke hulpmiddelen om de waardering van aandelen te beoordelen.

Koers-winstverhouding

De koers-winstverhouding (K/W) is een waarderingsmaatstaf die de verhouding tussen de aandeelprijs en de winst per aandeel weergeeft. Je berekent de K/W door de prijs van een aandeel te delen door de winst per aandeel, wat aangeeft hoeveel beleggers betalen voor elke euro winst die een bedrijf maakt. Een K/W tussen 0 en 10 kan duiden op mogelijke onderwaardering, terwijl een K/W tussen 17 en 25 juist op overwaardering of hoge winstgroeiverwachtingen kan wijzen. Het vergelijken van K/W-verhoudingen tussen aandelen helpt bij het vinden van potentieel interessante koopkansen. Toch betekent een lage K/W niet automatisch dat een aandeel aantrekkelijk is; het kan ook wijzen op afnemende winstverwachtingen of weinig vertrouwen in toekomstige winsten. Let dus altijd goed op de context van het bedrijf en de sector.

Koers-boekwaardeverhouding

De koers-boekwaardeverhouding (K/B ratio) is een waarderingsmaatstaf die de verhouding tussen de actuele aandelenkoers en de boekwaarde per aandeel weergeeft. U berekent deze ratio door de marktwaarde van een aandeel te delen door de boekwaarde. De K/B verhouding laat zien hoe de marktprijs van een aandeel zich verhoudt tot de werkelijke boekwaarde van het bedrijf. Het is een eenvoudig waarderingsinstrument dat helpt beoordelen of een aandeel ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Een lage koers-boekwaardeverhouding, met name kleiner dan 1, duidt op een korting ten opzichte van de bezittingen minus schulden. Een verhouding van 1 of lager wordt over het algemeen als onderwaardering beschouwd, terwijl een K/B van precies 1 betekent dat het aandeel evenveel kost als het eigen vermogen per aandeel oplevert.

PEG-ratio

De PEG-ratio is een waarderingsmaatstaf die de koers-winstverhouding van een bedrijf vergelijkt met de verwachte winstgroei. U berekent de PEG-ratio door de koers-winstverhouding te delen door het verwachte jaarlijkse winstgroeipercentage. De PEG-ratio geeft een indicatie over de waardering van aandelen ten opzichte van hun winstgroei. Een waarde onder de 1 duidt op onderwaardering, terwijl een waarde boven de 1 suggereert dat een aandeel overgewaardeerd is. Een PEG-ratio hoger dan 1 wordt gezien als een duur aandeel. Voor de meeste beleggers is een lage PEG-ratio gewenst, omdat dit betekent dat de jaarlijkse winstgroei hoger is dan de prijs die u betaalt. Een PEG-ratio onder de 1 is koopwaardig, en een PEG-ratio van minder dan 0,5 wordt zelfs als zeer koopwaardig gezien, wat een koopje kan signaleren. Deze ratio is waardevol als onderdeel van een brede fundamentele analyse om goede aandelen te vinden.

Dividendrendement

Dividendrendement laat zien welk percentage van de aandelenkoers een bedrijf jaarlijks als dividend uitkeert. Dit geeft het aandeelhoudersrendement uit dividend weer. U berekent het door het jaarlijkse dividend per aandeel te delen door de prijs per aandeel, vermenigvuldigd met 100. Een aandeel met 2 euro dividend en een koers van 50 euro geeft bijvoorbeeld 4 procent rendement. Dit percentage toont het rendement dat u als belegger ontvangt via dividendbetalingen. Soms wordt dit ook berekend op basis van het bruto dividend gedeeld door de gemiddelde beurskoers van het jaar.

Hoe vind je ondergewaardeerde aandelen?

Ondergewaardeerde aandelen vind je door een strategie van waardebeleggen te volgen. Je zoekt naar bedrijven met sterke fundamenten en groeipotentie die de markt onderschat. Hierbij let je op financiële signalen en de oorzaken van onderwaardering.

Signalen van onderwaardering

Signalen van onderwaardering wijzen erop dat de markt de werkelijke waarde van een aandeel nog niet ziet. Dit kan komen doordat de koers lager ligt dan de intrinsieke waarde van het bedrijf. Een bedrijf met sterke fundamenten en groeipotentieel kan tijdelijk ondergewaardeerd zijn door bijvoorbeeld negatief marktsentiment. Voor een diepgaande analyse van de bedrijfswaarde raadpleegt u financiële experts of de jaarverslagen van de onderneming.

Waarom een aandeel ondergewaardeerd kan zijn

Een aandeel kan ondergewaardeerd zijn omdat de markt de werkelijke waarde niet ziet. Dit betekent dat de marktwaarde lager is dan de intrinsieke waarde van het bedrijf. Negatief nieuws kan hieraan bijdragen, net als een algemene marktstemming, recente winstcijfers of economische cycli. Soms zijn er ook problemen binnen het bedrijf, zoals bedrijfsverliezen, een inzakkende industrie of weinig aantrekkelijke winst. Waardeaandelen worden vaak als ondergewaardeerd beschouwd, bijvoorbeeld door een lage koers-winstverhouding.

Wanneer een lage koers juist een valkuil is

Een lage koers is een valkuil als u probeert het absolute dieptepunt te kopen. De slaagkans om precies op het dieptepunt in te stappen is laag; dit is vaak meer toeval dan strategie. Een andere valkuil is de bull trap. Hierbij lijkt de markt naar boven uit te breken, waarna de prijs snel weer daalt. Een schijnbaar goedkope koers kan dus misleidend zijn voor beleggers.

Hoe kun je aandelen kiezen die passen bij jouw beleggingsstijl?

Aandelen kiezen die passen bij uw beleggingsstijl vraagt om een selectie op basis van uw persoonlijke risicoprofiel en beleggingsdoelen. Uw investeringskeuzes moeten uw individuele aanpak, risicotolerantie en tijdshorizon weerspiegelen. Dit betekent het kiezen van overtuigende bedrijven en een geschikte handelsstrategie, zoals lange termijn beleggen, dividendbeleggen, groei-aandelen of defensieve aandelen.

Lange termijn beleggen

Lange termijn beleggen betekent dat u uw geld voor langere tijd vastzet, vaak zeven jaar of meer. Deze strategie bouwt vermogen op met samengestelde rente. U minimaliseert hiermee risico's en maximaliseert rendementen voor consistente inkomsten. Beleggen voor tien jaar of langer vermindert het risico op zware financiële verliezen op aandelenmarkten. Een beleggingsduur van drie jaar of meer verhoogt de kans op een goed rendement, met serieuze rendementen na vijf jaar. Voor het kleinste risico en de grootste kans op een mooi rendement belegt u langer dan twintig jaar. Prioriteit geeft u aan aandelen, vastgoed en hooggroeibezittingen. Dit doet u alleen met geld dat u zeker tien jaar niet nodig heeft.

Dividendbeleggen

Dividendbeleggen betekent dat u investeert in aandelen of ETF's die regelmatig dividend uitkeren. Deze manier van beleggen richt zich op winstuitkering, niet alleen op koerswinst. U kiest dan aandelen die regelmatig en stabiel dividend uitkeren, vaak met een relatief hoog dividendrendement. Vaak zijn dit gevestigde en stabiele bedrijven met een goed winstverleden. Voor beleggers die minder risico willen, is dit een goede optie. Denk aan een gepensioneerde die een vast inkomen zoekt. Dividendbeleggen biedt een stabiele inkomstenstroom, wat waardevol is tijdens een marktneergang. Dit zorgt voor een stabieler en voorspelbaarder rendement, en kan langdurige waardegroei en inflatiebescherming bieden.

Groei-aandelen

Groei-aandelen zijn een soort aandelen die participatie bieden in groeiende bedrijven. Deze bedrijven kenmerken zich door een verwachte snellere omzet- en winstgroei dan het marktgemiddelde. Ze zijn aandelen van bedrijven die snelle groei doormaken. Groeibedrijven herinvesteren hun inkomsten en winst in verdere uitbreiding, innovatie en marktdominantie. Deze herinvestering biedt mogelijkheden tot vermogensgroei en sterke rendementen op de lange termijn. Ze hebben potentieel voor een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers en kunnen de marktprestatie overtreffen. Zo hadden groei-aandelen op de aandelenmarkt tot 2020 een sterke prestatieperiode met een voorsprong ten opzichte van waardeaandelen, die begon in 2008.

Defensieve aandelen

Defensieve aandelen zijn aandelen waarvan de winst en koersen minder afhankelijk zijn van economische schommelingen. Deze aandelen bieden vaak stabiele en betrouwbare dividenden, wat zorgt voor een constante inkomstenstroom. Ze kenmerken zich door beperkte investeringen en een stabiel resultaat, met een lager groeipotentieel dan groeiaandelen. Defensieve aandelen bieden stabiliteit en beschermen uw kapitaal tijdens economische onzekerheid en marktvolatiliteit.

Praktische stappen om aandelen te vinden en te beoordelen

Om aandelen te vinden en te beoordelen, volgt u een gestructureerd stappenplan. Dit begint met het openen van een effectenrekening en het uitvoeren van grondig bedrijfsonderzoek. U analyseert de financiële gezondheid, het groeipotentieel en de marktpositie van bedrijven. Dit omvat een zoektocht naar waarde die de aankoopprijs rechtvaardigt.

Belangrijke methoden hierbij zijn:

• Screeners gebruiken
• Jaarverslagen lezen
• Nieuws en sectortrends volgen
• Koersdoelen en analistenrapporten vergelijken

Screeners gebruiken

U kunt screeners gebruiken om aandelen te vinden die passen bij uw beleggingsstrategie. Deze tools filteren de markt op basis van kenmerken die u zelf instelt. Denk aan financiële gegevens of sectorvoorkeuren. Welke screeners beschikbaar zijn en welke filters ze bieden, verschilt per beleggingsplatform.

Jaarverslagen lezen

Jaarverslagen informeren u over de algemene gang van zaken en de financiële resultaten van een bedrijf over het afgelopen jaar. Ze beschrijven belangrijke gebeurtenissen binnen de organisatie voor alle belanghebbenden. U gebruikt een jaarverslag om terug te blikken op het afgesloten boekjaar. Het is belangrijk dat een jaarverslag leesbaar en aantrekkelijk is, zodat lezers interessante details eruit kunnen halen.

Nieuws en sectortrends volgen

Nieuws en sectortrends volgen helpt u om goede aandelen te vinden en op de hoogte te blijven van de markt. Dagelijkse investeringsnieuwsupdates houden beleggers op de hoogte van markttrends. Zo bieden diverse bronnen updates over de laatste technologie gerelateerde trends en aandelenbewegingen. Gespecialiseerde blogs kunnen specifiek nieuws over technologische trends inhouden. Deze secties verschaffen informatie over de nieuwste trends en technologische aandelenbewegingen, en bewaken de laatste trends en bewegingen binnen technologieaandelen. Aanbevolen nieuws bevat topnieuws en verhalen uit alle sectoren. Deze nieuwsartikelen bevatten topnieuws van vandaag en sectorverhalen. Een periodieke nieuwsbrief kan u ook helpen bij het volgen van kansrijke trends.

Koersdoelen en analistenrapporten vergelijken

Koersdoelen en analistenrapporten vergelijken helpt u de markt beter te begrijpen. Analistenrapporten bevatten meestal een rating, aanbeveling en een koersdoel. U zult merken dat koersdoelen van analisten vaak sterk verschillen, zelfs voor hetzelfde aandeel. Soms is de spreiding in koersdoelen zelfs groter dan 100 procent. Grote verschillen tussen deze doelen duiden op onzekerheid over de toekomstige prestaties van een aandeel. Professionele koersdoelen zijn een goed beginpunt voor uw analyse. U kunt gemiddelde koersdoelen vinden via websites zoals DeKoersen, die alle adviezen van verschillende analisten meewegen. Deze gegevens helpen investeerders om toekomstige prestaties van aandelen in te schatten. Ook op beleggersfora worden verschillende analistenadviezen en koersdoelen besproken en vergeleken.

Veelgemaakte fouten bij aandelen kiezen

Beleggers maken vaak fouten bij het kiezen van aandelen, wat de veerkracht van hun portefeuille negatief kan beïnvloeden. Veelvoorkomende fouten zijn onder meer onvoldoende onderzoek doen, te veel vertrouwen op snelle koersstijgingen of één ratio, en emotionele beslissingen nemen. Deze valkuilen zijn te vermijden voor duurzaam portefeuillebeheer.

Alleen op koersstijging letten

Alleen letten op koersstijgingen is een veelgemaakte fout. U moet juist rustig blijven en profiteren van beursdalingen. Rationele beleggers vinden kansen in aandelen tegen lagere prijzen door kalm te blijven en te kopen. Wanneer de koers van een goed functionerend bedrijf uitzonderlijk laag is, slaan waardebeleggers toe. Verkoop niet alleen omdat een aandelenkoers daalt; beursdalingen vragen geen paniekverkoop. U blijft dan stilzitten. In volatiele marktfasen is het opvolgen van beleidsadvies cruciaal om op koers te blijven.

Te veel vertrouwen op één ratio

Overmatig vertrouwen op één enkele metric kan leiden tot een vertekend beeld over postprestaties. U mist dan belangrijke informatie. Kijk daarom altijd naar het complete plaatje van een bedrijf.

Emotioneel beleggen

Emotioneel beleggen betekent dat u uw investeringsbeslissingen laat bepalen door gevoelens zoals angst of hebzucht. Dit leidt tot irrationeel gedrag en impulsieve keuzes, waardoor uw beleggingsstrategie kan ontsporen. U maakt dan suboptimale en foute beleggingsbeslissingen, zoals verkopen uit paniek of overmatig kopen tijdens een hype. Zulke keuzes kunnen resulteren in financiële verliezen en verminderd beleggingssucces op de lange termijn. Emotie is een slechte raadgever in het financiële beleggingsproces; schakel deze zoveel mogelijk uit.

Risico's van goedkope aandelen

Goedkope aandelen brengen specifieke risico's met zich mee. Een lage prijs duidt vaak op beperkte groeipotentie of verlies van marktaandeel. Investeren in aandelen onder Rs. 50 omvat hogere volatiliteit en prijsfluctuaties. Beleggen in aandelen gaat gepaard met koersrisico. Koersdalingen tot 50% zijn mogelijk in een crisis. Liquiditeitsrisico en inflatierisico zijn ook belangrijke risico's bij aandelenbeleggen. Een hoger risico bij aandelen geeft kans op schommelend rendement. Laaggeprijsde aandelen hebben een hoger risico dan vastrentende beleggingen.

Hoe vind je een goed aandeel?

Om een goed aandeel te vinden, doet u zelf grondig onderzoek. De beste aandelen koopt u van gezonde, winstgevende bedrijven die u goed begrijpt. U vindt een geschikte belegging door bedrijfskennis en inzicht. Een aandelenbelegger zoekt vaak ondergewaardeerde aandelen. Value investing richt zich op deze bedrijven met sterke fundamenten. Een waardebelegger zoekt naar hoogrenderende bedrijven tegen een redelijke prijs. Meer informatie over het vinden van ondergewaardeerde aandelen leest u op rendementbeleggen.nl.

Wat zijn de beste aandelen voor beginners?

Er zijn geen specifieke 'beste' aandelen voor beginners, want dit hangt af van uw doelen en risicotolerantie. Een goede startstrategie voor beginnende beleggers is investeren in indexfondsen of ETF's. Deze bieden een gediversifieerde portefeuille en focussen op lange termijn groei. U spreidt hiermee uw risico over verschillende aandelen, fondsen of trackers. Voor een gediversifieerd portfolio kunt u denken aan minimaal 15 tot 30 verschillende aandelen, bij voorkeur van bekende en gevestigde bedrijven. Wilt u risico mijden, dan zijn conservatieve beleggingsfondsen of obligaties een optie. U kunt zelfs met kleine bedragen, vanaf 1 euro, beginnen met beleggen.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen heeft zeker zin, vooral op de lange termijn. Het rente-op-rente effect zorgt voor flinke groei van uw vermogen. Een vroege starter die maandelijks €100 inlegt, kan na 40 jaar bijna €190.000 opbouwen bij een gemiddeld rendement van 6%. Dit bedrag kan zelfs oplopen tot bijna €250.000 bij langdurig beleggen. Met een inleg van €100 tot €200 per maand en 8% rendement, bouwt u binnen 40 jaar meer dan €600.000 op. Zelfs over 30 jaar kan €100 per maand met 6% rendement leiden tot €49.000, en met 7% rendement tot €122.709. Na aftrek van kosten, met 5,8% rendement over 30 jaar, is de totale waarde €141.673. Na 25 jaar kunt u ruim €50.000 bereiken met een neutrale portefeuille. Kortom, consistent kleine bedragen beleggen is een effectieve manier om vermogen op te bouwen.

Wat kost 1 aandeel van Ajax?

In 2024 was de koers van een aandeel Ajax 9,82 euro. De biedprijs voor dit financiële aandeel kon oplopen tot 11,10 euro. Na een thuisverlies tegen Tottenham Hotspurs daalde de koers na 2019 eens tot 10,45 euro per aandeel. Voor de meest actuele koers raadpleegt u altijd de dagkoers, want prijzen schommelen continu.