Waarom ging Credit Suisse failliet?

Credit Suisse ging niet failliet in de traditionele zin, maar de bank verdween als grote internationale speler door een reeks van diepgaande financiële problemen. Jaren van schandalen, slechte investeringen, mislukkingen in risicobeheer en multimiljard verliezen leidden tot een ernstig verlies van vertrouwen. Dit culmineerde in maart 2023 in een noodgedwongen overname door concurrent UBS om een totale ineenstorting te voorkomen.

De ondergang van Credit Suisse was het resultaat van een jarenlange opeenstapeling van problemen, die in de periode voorafgaand aan de overname door UBS in maart 2023 tot een kritiek punt kwamen. De bank kampte al geruime tijd met een reeks van schandalen en ernstige verliezen, wat het vertrouwen van beleggers en klanten gestaag uitholde. Deze problemen werden verergerd door een verlaagd marktsentiment, mede veroorzaakt door het omvallen van Amerikaanse regionale banken kort daarvoor.

De belangrijkste oorzaken die hebben bijgedragen aan de neergang van Credit Suisse zijn:

• Jaren van schandalen en mislukkingen in risicobeheer: De bank werd geplaagd door diverse schandalen en bleek onvoldoende in staat om risico's adequaat te beheren. Dit leidde tot aanzienlijke reputatieschade en financiële lekken.
• Multimiljard verliezen door slechte investeringen: Credit Suisse leed grote verliezen door risicovolle investeringen. Specifieke voorbeelden hiervan zijn de financiële verliezen die voortkwamen uit het faillissement van het hedgefonds Archegos en de financier Greensill. Deze gebeurtenissen alleen al kostten de bank miljarden.
• Oplopende schuldenlast en twijfels over bankgezondheid: De financiële positie van de bank verslechterde, wat leidde tot een hoge schuldenlast en groeiende onzekerheid over de stabiliteit en gezondheid van de bank.
• Verlies van vertrouwen: De combinatie van schandalen, verliezen en een zwakke risicobeheersing resulteerde in een massaal verlies van vertrouwen bij zowel klanten als investeerders. Dit uitte zich in kapitaalvlucht en een dalende beurskoers.
• Onrust op de financiële markten: Het slechte sentiment in de markt werd verder aangewakkerd door de onzekerheid na het omvallen van enkele Amerikaanse banken, zoals Silicon Valley Bank, in de periode voorafgaand aan de crisis bij Credit Suisse. Dit zorgde voor extra druk op de toch al wankele positie van de bank.

In maart 2023 werd duidelijk dat de situatie onhoudbaar was. Om een bredere financiële crisis in Zwitserland en mogelijk daarbuiten te voorkomen, werd Credit Suisse gered door een gedwongen overname door de grotere Zwitserse concurrent UBS. Deze reddingsactie, die binnen enkele dagen plaatsvond, betekende het einde van Credit Suisse als zelfstandige, grote internationale bank.