Wat is het Centraal Beheer Wereldwijd Aandelenfonds?

Het Centraal Beheer Wereldwijd Aandelenfonds is een beleggingsfonds aangeboden door Centraal Beheer Beleggen dat tot doel heeft de MSCI World Net Total Return Index (EUR hedged) te volgen. Het fonds belegt voornamelijk in aandelen uit Europa, Noord-Amerika en de Aziatisch-Pacifische regio, en optimaliseert zijn beleggingsbeleid voor een beter rendement-risicoprofiel. Valutarisico's worden afgedekt naar de euro.

De kern van de beleggingsstrategie van het fonds is het repliceren van de prestaties van de MSCI World Net Total Return Index (EUR hedged). Dit betekent dat het fonds ernaar streeft een vergelijkbaar rendement te behalen als een brede wereldwijde aandelenindex, terwijl het de invloed van wisselkoersschommelingen ten opzichte van de euro beperkt. De geografische focus van de beleggingen ligt met name op ontwikkelde markten in Europa, Noord-Amerika en de Aziatisch-Pacifische regio.

Het fonds past een optimalisatie toe op zijn beleggingsbeleid om een gunstiger rendement-risicoprofiel te realiseren dan wat een pure passieve indexvolging zou bieden. Een belangrijk onderdeel hiervan is het afdekken van valutarisico's naar de euro. Dit beschermt eurobeleggers tegen ongunstige wisselkoersbewegingen, die anders een aanzienlijke impact kunnen hebben op het uiteindelijke rendement van internationale beleggingen.

Hoewel het Centraal Beheer Wereldwijd Aandelenfonds een index volgt, is het geen volledig passief fonds in de zin dat het exact alle componenten van de index aanhoudt. Een veelvoorkomende misvatting is dat indexfondsen altijd blindelings de volledige index kopiëren. Dit is niet altijd het geval. Zo sloot het Centraal Beheer Wereldwijd Aandelenfonds in 2021 circa 15 procent van de indexcomponenten uit. Dit duidt erop dat het fonds keuzes maakt op basis van bepaalde criteria, zoals duurzaamheid of andere beleggingsprincipes, wat afwijkt van een strikte, blinde indexreplicatie.

De kostenstructuur van het Centraal Beheer Wereldwijd Aandelenfonds bestaat uit verschillende onderdelen. Het is belangrijk op te merken dat de hier genoemde percentages betrekking hebben op het jaar 2023. De lopende kosten van het fonds, uitgedrukt als de Total Expense Ratio (TER), bedroegen in 2023 0,28%. De totale kosten die een belegger ervaart, zijn echter breder dan alleen de TER. De geschatte totale lopende kosten voor 2023 waren 0,37% per jaar.

Deze totale kosten zijn als volgt opgebouwd:

• TER (Total Expense Ratio): 0,28%
• Dividendlekkage: 0,02%
• Interne transactiekosten: 0,06%
• Hedgekosten: 0,005%

De dividendlekkage, geschat op 0,02% per jaar, is een kostenpost die bijna nooit volledig te vermijden is bij beleggingen in buitenlandse aandelen, omdat landen vaak bronbelasting heffen op dividenden.

Rekenvoorbeeld Kosten (gebaseerd op 2023):
Stel, u belegt €10.000 in het Centraal Beheer Wereldwijd Aandelenfonds. Gebaseerd op de geschatte totale lopende kosten van 0,37% per jaar in 2023, betaalt u jaarlijks circa €37 aan kosten. Dit bedrag is een schatting en kan jaarlijks variëren.

Het Centraal Beheer Wereldwijd Aandelenfonds is vooral geschikt voor beleggers met een lange termijnvisie. De aanbevolen beleggingshorizon voor dit fonds is meer dan 15 jaar. Dit benadrukt het belang van geduld en het vermogen om eventuele schommelingen op de wereldwijde aandelenmarkten uit te zitten, om zo optimaal te profiteren van het potentieel van de wereldwijde aandelenmarkten.