Beleggen in LNG: zo pak je het aan

Beleggen in LNG vraagt om een strategische aanpak, gezien de verwachte marktgroei en toenemende vraag. De LNG-markt biedt kansen door geopolitieke spanningen en stijgende vraag uit het Verre Oosten, wat prijzen en handelsvolumes opdrijft. Individuele aardgasaandelen zijn een manier om hiervan te profiteren. Het wordt aanbevolen om voor zomer 2024 een portefeuille op te bouwen bij lage aardgasprijzen. U leert hier hoe u deze kansen benut en waar u op moet letten, zoals de olieprijs en productiekosten.

Wat is beleggen in LNG?

LNG staat voor Liquefied Natural Gas, oftewel vloeibaar aardgas. Beleggen in LNG betekent investeren in deze energievorm. De kansen in vloeibaar aardgas worden ondersteund door sterke interesse in de financiering van LNG-projecten.

De markt voor LNG groeit door toenemende vraag en geopolitieke spanningen. Hierdoor verwachten experts een stijging van LNG-prijzen en handelsvolumes. Aardgasbeleggingen richten zich vaak op LNG-producenten en bezitters van pijpleidingen. LNG wordt verhandeld op een wereldwijde spotmarkt en via contracten. De technologie maakt het mogelijk om gas wereldwijd te verschepen en helpt bij de import van gas van verre leveranciers. Ook maakt LNG-technologie de monetarisatie van gas uit gebieden met weinig infrastructuur mogelijk.

Welke LNG-aandelen kun je kopen?

U kunt beleggen in LNG-aandelen van bedrijven die actief zijn in de vloeibaar-aardgassector. Denk hierbij aan namen zoals Cheniere Energy en Golar LNG, die kansen bieden in de aardgassector. Een beleggingsplatform zoals xStation maakt de aankoop van deze aandelen mogelijk.

Cheniere Energy

Cheniere Energy, Inc. is een Amerikaans energiebedrijf uit Houston, Texas. Het specialiseert zich in vloeibaar aardgas (LNG) en energie-infrastructuur. Dit bedrijf is een van de grootste LNG-exporteurs wereldwijd. Het distribueert LNG via pijpleidingen, exportterminals en een eigen tankervloot, zoals de Sabine Pass LNG Terminal in Louisiana en de Corpus Christi LNG Terminal in Texas. Cheniere Energy speelt ook een belangrijke rol in de Onshore Oil And Gas Pipeline-markt. U vindt het aandeel (tickercode LNG) op de New York Stock Exchange. In 2024 bedroeg de marktkapitalisatie 53.91 miljard USD. Het aandeel steeg tussen maart 2023 en begin 2024 met 8 procent. Tot 2026 richt Cheniere Energy zich op aandeelhoudersrendement, balansbeheer en gedisciplineerde groei.

Kinder Morgan

Kinder Morgan, Inc. (KMI.US) is een groot energie-infrastructuurbedrijf uit Houston, Texas, actief in de sector olie, aardgas en consumentenbrandstoffen. Het bedrijf beheert meer dan 130.000 kilometer aan pijpleidingen in de VS en is een belangrijke speler in de Onshore Oil And Gas Pipeline-markt. Met ongeveer 83.000 mijl aan pijpleidingen en 143 terminals bedient Kinder Morgan vier segmenten: aardgaspijpleidingen, productpijpleidingen, terminals en CO2. Dit maakt het een veelzijdige speler in de energiemarkt. Volgens Morgan Stanley valt Kinder Morgan onder het subthema Globalisering van Aardgas. In juni 2024 daalde de aandelenprijs met $0.61, wat een daling van 2.17% betekende.

ConocoPhillips

ConocoPhillips is een wereldwijd leidend exploratie- en productiebedrijf voor olie en gas. Het is een onafhankelijk exploratie- en productiebedrijf (E&P) dat opereert in exploratie, productie, transport en marketing van ruwe olie, aardgas, vloeibaar aardgas (LNG) en aardgas vloeistoffen. Het bedrijf is wereldwijd het grootste onafhankelijke exploratie- en productiebedrijf, een positie die het al in 2019 bekleedde. ConocoPhillips heeft zijn hoofdkantoor in Houston, Texas, Verenigde Staten en beheert een wereldwijd gediversifieerde portefeuille.

Venture Global

Venture Global is een bedrijf in de sector Utilities - Regulated Gas. In 2024 had het een aandelenkoers van $15.22 en een marktkapitalisatie van 6.9 miljard Amerikaanse dollar. De Class A aandelen van Venture Global Inc. worden verhandeld aan de New York Stock Exchange. Het bedrijf betalade in 2024 dividend uit, dat op 10 juni werd uitgekeerd.

Golar LNG

Financiële stabiliteit en strategische kansen kenmerken Golar LNG in de FLNG-sector. Het bedrijf heeft sterke kasstromen die het neergangspotentieel beperken. De aandelenprijs van Golar LNG Limited liet over 5.9 jaar een rendement zien van 129.6%. Over dezelfde periode was de dividendgroei 66.7%. Golar LNG Partners, onderdeel van Golar LNG, exploiteert LNG-schepen via lange termijncontracten. Dit onderdeel richt zich op alle facetten van vloeibaar gas.

Hoe beleg je in LNG-aandelen?

Beleggen in LNG-aandelen doet u door aandelen te kopen van bedrijven die actief zijn in de aardgassector. U kunt investeren via ETF's of door individuele aandelen van gassectorbedrijven te kiezen. Het proces omvat het selecteren van een broker, het aanmaken van een account, het aankopen van de aandelen en het volgen van uw positie.

Een broker kiezen

Een broker kiezen is een belangrijke stap voor beleggers in de aandelenmarkt. U moet een broker selecteren die aansluit bij uw persoonlijke behoeften en budget. Vergelijk brokers op kwaliteitskenmerken zoals transactiekosten, het gebruiksgemak van het platform en de klantenservice. De keuze van een geschikte broker hangt af van uw persoonlijke wensen en handelsstijl. Soms is een broker die beter bij uw persoonlijke fit past de beste keuze, zelfs als deze iets duurder is. Vooral beginners doen er goed aan een broker te kiezen die past bij hun wensen om teleurstellingen te voorkomen.

Een account registreren

Een account registreren is de eerste stap om te kunnen beleggen in LNG-aandelen. U maakt hiervoor een beleggingsrekening aan bij een broker. Dit proces vraagt om het invullen van persoonlijke gegevens en vaak een identiteitscontrole. De exacte stappen en benodigde documenten verschillen per aanbieder. Voor gedetailleerde informatie over de registratieprocedure raadpleegt u de website van de door u gekozen broker.

Aandelen kopen

Aandelen kopen betekent dat u een klein deel van een bedrijf verwerft. U krijgt hiermee eigendomsaandelen in dat bedrijf. Als belegger kunt u aandelen kopen via een online broker, een bank of een speciale aandelen app. Banken bieden ook de mogelijkheid om aandelen te kopen via een beleggingsrekening.

Je positie volgen

Je positie volgen gaat over het bijhouden van de prestaties van uw beleggingen. U controleert regelmatig hoe uw LNG-aandelen presteren. Dit doet u door de koersen te volgen en het nieuws over de energiemarkt in de gaten te houden. Let op de ontwikkelingen rondom gasprijzen en de vraag naar LNG. Voor algemeen beleggingsadvies kunt u terecht bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Waar moet je op letten bij LNG-beleggen?

Bij beleggen in LNG let u op meerdere factoren die de winstgevendheid bepalen. Denk aan de invloed van de olieprijs en de productiekosten, en de politieke omgeving. Verder is het belangrijk om te focussen op bedrijven met LNG-mogelijkheden en de marktdynamiek, inclusief de betrouwbaarheid van ladingen op korte termijn.

Gasprijzen en vraag naar LNG

De wereldwijde vraag naar LNG neemt toe, met een verwachte stijging van 60 procent tegen 2040. Deze groei volgt op een recordvraag van 390 miljoen ton in 2022. De wereldhandel in LNG steeg in 2022 met 5% ten opzichte van 2021, tot een recordvolume van 51,7 miljard kubieke voet per dag. LNG is een belangrijke, groeiende energievorm, vooral door de toenemende vraag uit de Azië-Pacific regio en Europa. Toch was de vraag naar LNG in 2024 laag door economische zwakte en volle voorraden. De gasprijs in 2025 was fors hoger dan in 2024, veroorzaakt door toegenomen inkopen voor het vulseizoen. Op de Aziatische LNG-markt daalden de gasprijzen licht in de weken voor maart 2025, zonder de oplevingen zoals in Europa.

Amerikaanse export en infrastructuur

De Amerikaanse energie-infrastructuur profiteert van hogere transportvolumes naar exporthubs aan de kustlijn. Dit ondersteunt de toenemende export van olie en gas. De infrastructuur in de VS is echter onvoldoende en vereist flinke investeringen. Zo bedroeg het investeringstekort in 2020 al 3,6 biljoen dollar, volgens de American Society of Civil Engineers. De Amerikaanse regering wil de infrastructuur verbeteren met 2000 miljard dollar. Wetgeving zoals de Inflation Reduction Act stimuleert ook investeringen in zware industrie en infrastructuur. De Amerikaanse overheid investeert miljarden in infrastructuur en groene technologie. Beleggen in Amerikaanse infrastructuur blijft een belangrijke focus in 2025, vooral voor energievoorziening en elektriciteit. Deze investeringen in transportinfrastructuur zijn goed voor de economische groei.

Dividend, groei en volatiliteit

Bij beleggen zijn dividend, groei en volatiliteit belangrijke factoren om te overwegen. Dividend is de winstuitkering die een bedrijf aan aandeelhouders betaalt. Groei verwijst naar de potentiële waardestijging van uw belegging. Volatiliteit geeft aan hoe sterk de prijs van een aandeel schommelt. Deze aspecten verschillen per bedrijf en zijn afhankelijk van de marktomstandigheden. Voor specifieke informatie over een aandeel raadpleegt u de financiële rapporten van het betreffende bedrijf.

Valutarisico en sectorrisico

Bij beleggen in LNG krijgt u te maken met valutarisico en sectorrisico. Valutarisico is het risico door fluctuaties in wisselkoersen, wat de waarde van uw beleggingen kan verlagen. Dit financiële risico ontstaat vooral bij beleggingen in buitenlandse aandelen en kan zowel positief als negatief uitpakken voor uw rendement. Sectorrisico betekent dat de waarde van een specifieke sector, zoals de olie- en gassector, kan dalen. Hierdoor kunnen aandelenkoersen van bedrijven in die sector gezamenlijk in waarde verminderen door sectorproblemen.

Is LNG een goede investering?

Beleggen in LNG lijkt veelbelovend, met verwachte stijgingen in prijzen en handelsvolumes. De geschiktheid van LNG als investering hangt af van uw persoonlijke situatie en beleggingsdoelen. Het is belangrijk om te overwegen hoe LNG past binnen een bredere, gespreide portefeuille.

Wanneer LNG interessant kan zijn

Beleggen in LNG kan interessant zijn door de verwachte stijging van prijzen en handelsvolumes. De LNG-markt blijft de komende tientallen jaren belangrijk, een visie die industriële experts voor westerse economieën delen. Voor wie kijkt naar langetermijninvesteringen in energie, biedt LNG een stabiel perspectief. Vloeibaar gemaakt aardgas (LNG) vervult een lange termijn rol in de energietransitie, ondersteund door technologie, innovatie en beleid. Het wordt beschouwd als een schone en uitstekende overgangsbrandstof bij uitstek. LNG kan essentiële energie leveren en tegelijk emissies verminderen. Inspanningen om LNG te produceren maken extra aardgasleveringen mogelijk.

Wanneer LNG minder geschikt is

Beleggen in LNG is minder geschikt wanneer u zoekt naar volledige leveringszekerheid in Europa. Alternatieve gasbronnen zoals LNG brengen daar minder zekerheid met zich mee. Ook leidt de overstap op vloeibaar aardgas tot blijvende uitstoot van stikstofoxide en fijnstof. Dit maakt het minder aantrekkelijk voor wie duurzaamheid vooropstelt. Bovendien kunnen operationele problemen ontstaan bij het schakelen tussen conventionele brandstoffen en LNG in bijvoorbeeld een LNG-carrier vloot.

Past LNG in een gespreide portefeuille?

Een grote concentratie van uw portefeuille in olie en gas ETF's wordt niet aangeraden. Beleggingsadvies wijst erop dat dit risico's met zich meebrengt voor een gespreide portefeuille. Hoewel er specifieke ETF's bestaan voor indexbeleggen in olie en gas, zoals de Lyxor Stoxx Europe 600 Oil & Gas UCITS Acc, ComStage STOXX® Europe 600 Oil & Gas UCITS en iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS USD (Acc) (EUR), zijn deze meer geschikt voor een gerichte gok op de sector. Voor de meeste beleggers is het beter om de portefeuille breed te spreiden.

LNG versus andere energiebeleggingen

LNG-aandelen kunnen in de komende jaren meer rendement bieden dan olie-aandelen, met een verwacht positief rendement voor energieaandelen LNG. Investeren in LNG-gas lijkt veelbelovend door de verwachte stijging van prijzen en handelsvolumes, en investeringen in LNG-aandelen worden aanbevolen. De LNG-sector speelt een steeds prominentere rol in de wereldwijde energiemarkten en blijft belangrijk voor westerse economieën als betere fossiele brandstofoptie tijdens de energietransitie. Toch moeten beleggers de olieprijs en de prijsvolatiliteit van LNG goed in de gaten houden.

LNG-aandelen versus olieaandelen

LNG-aandelen en olieaandelen vertonen zowel overeenkomsten als verschillen voor beleggers. De winstgevendheid van beide wordt sterk beïnvloed door de prijzen van olie en gas. Historisch gezien presteerden olie- en gas-gerelateerde aandelen in 2022 relatief goed op de aandelenmarkt. De LNG-sector heeft zijn prijzen vaak gekoppeld aan olieprijzen; zo volgen contracten van LNG-producenten zoals Woodside de olieprijs met een vertraging en minimumprijzen. Toch kan de prijs van een natural gas ETF stijgen terwijl een olie ETF daalt. Beleggers in gas- en LNG-producenten moeten de olieprijs goed in de gaten houden, net als de productiekosten. Over het algemeen reageren aandelen van olie- en gasbedrijven minder heftig op dagelijkse prijswijzigingen van olie en gas. Vanaf 2023 wordt verwacht dat zowel olie- als LNG-aandelen in de komende jaren meer rendement zullen bieden.

LNG-aandelen versus aardgasaandelen

LNG-aandelen en aardgasaandelen zijn beide onderdeel van de bredere energiemarkt, maar met een verschillend focuspunt. Waar aardgasaandelen kansen bieden via bedrijven zoals EQT, ligt de aandacht bij investeringen in de aardgasmarkt vooral op bedrijven met LNG-mogelijkheden. Beleggers in LNG-aandelen profiteren van de groei van de LNG-markt, gedreven door toenemende vraag en geopolitieke spanningen. Zo adviseert Beleggers Belangen om aandelen van Golar LNG te kopen voor de komende maanden. Aandelen in LNG-bedrijven zullen naar verwachting in koers stijgen in het vierde kwartaal van 2024. Investeren in LNG-gas lijkt veelbelovend door de verwachte stijging van LNG-prijzen en handelsvolumes.

LNG-aandelen versus ETF's

LNG-aandelen bieden u gerichte blootstelling aan specifieke bedrijven, terwijl ETF's een bredere en gediversifieerde belegging in de aardgasmarkt mogelijk maken. Het risico bij beleggen in ETF's is lager vergeleken met enkelvoudige aandelen. Een ETF-belegger kan investeren in grondstoffen zoals aardgas via een ETF of ETC.

Een investering in gas-ETF's biedt een gediversifieerde belegging in natuurlijke gas. Natuurlijke gas ETF's bieden voordelen zoals diversificatie, liquiditeit, lagere kosten en commissies. De Range Global LNG Ecosystem Index ETF (LNGZ) heeft als doel blootstelling te bieden aan bedrijven in het Liquified Natural Gas ecosysteem. Dit betekent dat u met één product in een hele sector belegt.

Beleggers in LNG-aandelen hebben kansen door de geprofiteerde LNG-marktgroei. Aandelen in LNG-bedrijven zullen naar verwachting in koers stijgen in het vierde kwartaal van 2024. Olie- en LNG-aandelen worden verwacht meer rendement te bieden in de komende jaren. Voor beleggers die risico willen spreiden, zijn ETF's vaak een betere keuze. Als u bijvoorbeeld gelooft in de groei van één specifiek LNG-bedrijf, kiest u voor aandelen.

Is LNG de toekomst?

Vloeibaar aardgas (LNG) heeft zeker een prominente en groeiende rol in de wereldwijde energiemarkten, en is een belangrijk en groeiend energievorm. Het kan door technologie en innovatie een lange termijn rol vervullen in de energietransitie. De industrie verwacht dat LNG tientallen jaren belangrijk blijft voor westerse economieën. Experts zien LNG als een duurzame oplossing in de energievoorziening, niet alleen als overgangsbrandstof. De wereldwijde vraag naar LNG neemt toe met 60 procent, een verwachting die Shell deelt voor de komende vijftien jaar. Tegelijkertijd kan een toename van de LNG-capaciteit tot 2030 leiden tot dalende prijzen. Ook kan de exportindustrie zwaar getroffen worden door afnemende vraag en exportproblemen, vooral als de de-dollarization verder toeneemt vanaf 2025.

Bestaat er een ETF voor LNG?

Ja, er bestaat een ETF specifiek gericht op de vloeibaar aardgas (LNG) industrie. De Range Global LNG Ecosystem Index ETF (LNGZ) biedt beleggers blootstelling aan bedrijven in het LNG ecosysteem. U kunt ook beleggen in Natural Gas grondstoffen via specifieke ETF's. Deze ETF's bieden voordelen zoals diversificatie, liquiditeit en lagere kosten. Toegang tot specifieke Natural Gas ETF's kan echter beperkt zijn voor beleggers vanuit Europa. Zo wordt de LNGZ ETF gedistribueerd door SEI Investments Distribution Co. vanuit de Verenigde Staten.

Hoe investeer je in LNG?

U investeert in LNG door ETF's of aandelen van gassectorbedrijven te kopen. Aardgasbeleggingen richten zich op LNG-producenten en pijpleidingbezitters. Investeringen in LNG-aandelen zijn aanbevolen, bijvoorbeeld het aandeel Cheniere. Verwacht wordt dat aandelen van LNG-bedrijven in koers zullen stijgen in het vierde kwartaal van 2024. Olie- en LNG-aandelen bieden vanaf 2023 meer rendement door verwachte stijgingen in prijzen en handelsvolumes. Voor 2025 behoort LNG-gas tot de top investeringskansen, samen met goud en graan. De vraag naar LNG in het Verre Oosten drijft de aardgassector in de komende jaren. Meer informatie over beleggen in LNG vindt u op rendementbeleggen.nl.

Welke risico's hebben LNG-aandelen?

Beleggen in LNG-aandelen kent diverse risico's. Prijsfluctuaties door vraag en aanbod, geopolitieke spanningen en weersomstandigheden beïnvloeden de waarde. De prijsvolatiliteit van LNG is een significant risico voor projectrendementen. Lage gasprijzen in 2023 zorgden voor vertraging of annulering van LNG-projecten. Hoge productiekosten kunnen de winstgevendheid van olie- en LNG-bedrijven verminderen, vooral bij lage prijzen. De Europese afhankelijkheid van LNG creëert een risicopremie op de gasprijs door wereldwijde concurrentie, een afhankelijkheid die naar verwachting toeneemt tot 2025. De LNG-markt was begin 2023 kwetsbaar. Sommige beleggers vermijden olie- en gasbedrijven vanwege hun cyclische en kapitaalintensieve karakter.

Zijn Amerikaanse LNG-aandelen geschikt voor Nederlandse beleggers?

Amerikaanse LNG-aandelen kunnen zeker geschikt zijn voor Nederlandse beleggers, al zijn er specifieke aandachtspunten. Nederlandse particuliere beleggers zonder Amerikaanse nationaliteit kunnen mogelijk profiteren van een lagere dividendbelasting van 15% in plaats van 30% door een W-8BEN formulier in te vullen. Investeringen in Amerikaanse Master Limited Partnerships (MLP's) bieden doorgaans een hoog dividendrendement. Echter, de verkoop van een belang in een Amerikaanse MLP heeft afwijkende fiscale consequenties dan een dividenduitkering. Daarom wordt buitenlandse beleggers geadviseerd om in MLP's te beleggen via een fonds of ETF die de fiscale afhandeling verzorgt. De toegang tot goedkope en aantrekkelijke Amerikaanse ETF's is voor Nederlandse particuliere beleggers beperkt door de AFM-eis voor Nederlandstalige verkoopinformatie, waardoor het spectrum aan beleggingsproducten en de vrije keuze voor pensioenopbouw kleiner is. Toch blijven ETF's met Amerikaanse aandelen die in Europa zijn uitgegeven beschikbaar. Ook kan een Nederlandse belegger met een rekening in de VS wel in Amerikaanse ETF's handelen.