Beleggen in groene aandelen

Beleggen in groene aandelen betekent investeren in bedrijven die zero-emissie energiebronnen of milieuduurzame diensten aanbieden. Een beleggende persoon die aandelen koopt van duurzame bedrijven is hiermee actief met groen beleggen. Groene beleggingen prioriteren milieuduurzaamheid en maatschappelijke verantwoordelijkheid, en ondersteunen groene energie en verantwoorde bedrijven. U kunt starten via aandelen van bedrijven of via ETF's gericht op duurzame beleggingen. Dit biedt financiële voordelen en helpt bij een betere toekomst voor u en de samenleving. In dit artikel leest u hoe u dit aanpakt en wat de mogelijkheden zijn.

Wat zijn groene aandelen?

Groene aandelen zijn investeringen in bedrijven die zich richten op zero-emissie energie of milieudiensten. Deze ondernemingen bieden primair zero-emissie energiebronnen of milieuduurzame diensten aan, wat essentieel is voor een duurzame economie. Groene energie aandelen zijn hier een specifiek voorbeeld van, gericht op schone energieproductie. Ook aandelen in elektrische auto's en andere groene technologieën vallen hieronder. Het doel van groene beleggingen is helder: milieuduurzaamheid en maatschappelijke verantwoordelijkheid staan voorop. De strategieën richten zich op projecten die bijdragen aan een betere wereld. Dit soort beleggingen positioneert zich goed voor ondernemingen met verantwoord gebruik van hulpbronnen en ethische bedrijfspraktijken. Zo investeert u direct in een duurzame toekomst.

Hoe beleg je in groene aandelen?

U kunt op verschillende manieren beleggen in groene aandelen, zoals via individuele aandelen van milieubewuste bedrijven of via groene fondsen en ETF's. Denk hierbij aan aandelen in groene energiebedrijven of investeringen in groene grondstoffen zoals hernieuwbare energie. Een zorgvuldige selectie en spreiding van uw investeringen is hierbij belangrijk, waarbij u ook de risico's mitigeert door due diligence op ESG-factoren.

Kies tussen losse aandelen en groene fondsen

U kiest tussen losse aandelen en groene fondsen om te beleggen in duurzame bedrijven. Zelf aandelen selecteren kan lonend zijn, met potentieel beter rendement dan indexfondsen. U kunt dan specifiek kiezen voor aandelen van groene energiebedrijven. Maar let op: meer rendement betekent vaak ook meer risico.

Een investering in een groenfonds levert minder risico op door de brede spreiding. Fondsbeheerders kiezen vaak voor brede spreiding van aandelen in hun portefeuille. Het directe rendement voor een groene belegger is vaak lager. Wees bewust van het rendement en risico van een groenfonds. Voor de meeste beleggers biedt een groenfonds meer rust door de ingebouwde spreiding.

Groen beleggen kan via een groenfonds of een tussenpartij. Een evenwichtige beleggingsportefeuille omvat een gediversifieerde toewijzing aan groene energiefondsen. Voor liquiditeitsrisico beheersing kiest u fondsen met een mix van grote en middelgrote bedrijven. Vergelijk ook verschillende groene energiefondsen op hun kostenratio's. Stel, u wilt investeren in zonne-energie; dan kunt u kiezen voor een fonds dat breed investeert in deze sector.

Open een beleggingsrekening

Om te beleggen in groene aandelen, opent u eerst een beleggingsrekening. Dit doet u bij een betrouwbare online broker, een bank of een investeringsplatform. Kies een aanbieder met lage kosten en een gebruiksvriendelijke interface. Voorbeelden van zulke brokers zijn DEGIRO of eToro. Het openen van de rekening is meestal eenvoudig en online te regelen. U volgt de instructies van het platform, koppelt uw bankrekening en doet een eerste storting. U kunt kiezen tussen een persoonlijke of gezamenlijke beleggingsrekening, passend bij uw financiële doelen.

Selecteer bedrijven met een groene omzet of missie

Om bedrijven te selecteren op basis van hun groene omzet of missie, let u op hun bijdrage aan natuurlijke kapitaal of klimaatoplossingen. U kunt meer lezen over beleggen in groene bedrijven om uw keuzes te verfijnen. Sommige bedrijven genereren meer dan 20% van hun omzet uit natuurlijke kapitaalthema's, of meer dan 80% uit klimaatoplossingen. Actieve investeerders zoeken ook naar bedrijven die vooroplopen in de groene transitie. Daarnaast kunt u kijken naar bedrijven met de hoogste 25% ESG-rating binnen hun sector. Impact-investeringen richten zich op bedrijven die een positieve maatschappelijke impact nastreven, zoals projecten in hernieuwbare energie. Dit helpt u bij het vinden van bedrijven met duurzame bedrijfsmodellen en een beperkte koolstofvoetafdruk.

Spreid je risico

Spreid je risico betekent dat u uw beleggingen verdeelt over verschillende opties. Beleggen brengt risico's met zich mee; u kunt uw inleg (deels) verliezen. Door uw investeringen te spreiden, vermindert u de impact als één aandeel of sector minder goed presteert. Zo beschermt u uw vermogen beter tegen onverwachte tegenslagen. Dit is een belangrijke strategie om de kans op grote verliezen te verkleinen.

Welke aandelen vallen onder groene beleggingen?

Groene aandelen zijn een vorm van duurzame geldbeleggingen in bedrijven die zich richten op milieuduurzaamheid en maatschappelijke verantwoordelijkheid, en bijdragen aan een betere wereld. De taxonomie voor duurzame beleggingen beschrijft welke investeringen als groen gelden, mits ze aan specifieke criteria voldoen. Groene beleggingsstrategieën omvatten bijvoorbeeld duurzame energie, milieuvriendelijke technologie en bedrijven met sterke sociale en governance-principes. Denk hierbij aan beleggingen in zonne- en windenergie, en aandelen van bedrijven zoals Tesla en FirstSolar die bijdragen aan de energietransitie.

Welke aandelen vallen onder groene beleggingen?

Hernieuwbare energie

Hernieuwbare energie is afkomstig van natuurlijke bronnen die constant worden aangevuld. Deze energie, ook wel duurzame energie genoemd, is continu beschikbaar en cruciaal voor onze energievoorziening. Denk hierbij aan windenergie, waterkracht en zonne-energie. Ook warmte uit de aarde, getijdenenergie en biomassa vallen hieronder. Alle hernieuwbare energie komt direct of indirect van de zon als energiebron. U kunt meer lezen over beleggen in groene energie aandelen.

Elektrificatie en netwerken

Elektrificatie en netwerken is een cruciaal onderdeel van de energietransitie. Het elektriciteitsnet ondergaat een grote transformatie, gedreven door elektrificatie en decarbonisatie. De elektrificatie van industrie, verwarming en mobiliteit leidt tot een sterke toename van de elektriciteitsvraag. Hierdoor staan bestaande netwerken in woningen en bedrijven al overvol en onder druk in Europa. Wereldwijd moeten elektrische netwerken hun capaciteit verdubbelen om een stijging van 86 procent in elektriciteitsvraag tegen 2050 op te vangen. Daarom moet het elektriciteitsnet slimmer worden met geavanceerde digitale technologieën, om efficiëntie te verhogen en schone energiebronnen te integreren. Vooral in Nederland neemt de vraag naar een robuust en slimmer stroomnet de komende tien jaar sterk toe. Verouderde netwerken moeten worden vervangen vanwege modernisering en digitalisering.

Circulaire economie

Circulaire economie is een economisch systeem dat zich richt op het maximaliseren van de herbruikbaarheid van producten en materialen. Het doel is om de waarde ervan zo lang mogelijk te behouden en afval en grondstoffengebruik te minimaliseren. Dit systeem biedt een alternatief voor de lineaire economie van 'nemen, maken, consumeren en weggooien'. Het is gebaseerd op principes zoals ontwerpen zonder afval en het langer gebruiken van materialen. Door te delen, verhuren, hergebruiken en recyclen verkleint de circulaire economie de druk op natuurlijke hulpbronnen en bevordert het gebruik van hernieuwbare hulpbronnen. Dit maakt duurzamer en goedkoper zakendoen op lokaal niveau mogelijk.

Water en afvalverwerking

Water en afvalverwerking richt zich op bedrijven die bijdragen aan het duurzaam beheren van water en afvalstromen. Afvalverwerking omvat recycling- en hergebruiksystemen die grondstoffen besparen en vervuiling tegengaan. In Europese landen wordt gezuiverd afvalwater al hergebruikt voor irrigatie, industriële processen en stedelijk gebruik. Bedrijven zoals De Watergroep en Waternet zijn actief in de afvoer en zuivering van afvalwater, waarbij Waternet ook onderzoek doet naar het verwijderen van microverontreinigingen. Innovatieve projecten zoals het Ogden-waterproject passen afvalwateropvang en -hergebruik toe, terwijl de TU Delft oplossingen ontwikkelt voor terugwinning van nutriënten en energie uit afvalwater. Zelfs TSMC behandelt 13 van zijn 38 afvalwaterstromen specifiek voor hergebruik, en Rijkswaterstaat zet zich in voor het veilig hergebruiken van vrijkomende materialen. Grijswaterrecyclingsystemen bieden een duurzame oplossing voor niet-drinkbaar gebruik, en 374Water Inc. in de Verenigde Staten transformeert diverse natte afvalstromen. Voor meer informatie over oplossingen en technieken voor afvalwaterbeheer kunt u collecties vinden op openresearch.amsterdam.

Wat zijn de risico's en het verwachte rendement?

Beleggen in groene aandelen brengt, net als elke belegging, risico's met zich mee. Een hoger verwacht rendement gaat vaak hand in hand met een groter risico. Uw risicobereidheid en risicoprofiel bepalen mede de rendementskansen. Het is belangrijk om de volatiliteit, waardering en specifieke risico's zoals greenwashing goed te begrijpen, want rendement zonder risicoanalyse kan leiden tot negatieve verrassingen.

Volatiliteit van groeiaandelen

Volatiliteit van groeiaandelen betekent dat de koers van deze aandelen sterk kan schommelen. Groeiaandelen kenmerken zich door een hogere volatiliteit dan andere beleggingsvormen, met een hoog risico op koersschommelingen. Deze sterke prijsstijgingen en -dalingen kunnen binnen korte tijd optreden, soms wel 50% of meer. Dit maakt ze een risicofactor, vooral voor beleggers op de lange termijn. Kleine, snelgroeiende bedrijven vertonen vaak de hoogste volatiliteit. Volatiliteit wordt gemeten aan de hand van percentuele koersschommelingen over een bepaalde periode.

Waardering en winstgevendheid

De winstgevendheid is de levensader van een bedrijf; elk bedrijf moet winst maken. U evalueert de winstgevendheid via de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, met behulp van diverse ratio's en kengetallen. Hoge waarderingen vereisen uitstekende winstgroei op korte termijn. Bij het beoordelen van de prijs-winstverhouding (PER) combineert u dit met de kwaliteit van het bedrijf en het verwachte rendement op herbelegde winst. Winstgevendheid is belangrijk in combinatie met het risico voor aandeelhouders en obligatiehouders. Risico en rendement zijn kritieke evaluatiefactoren bij investeringen.

Greenwashing en concentratierisico

Greenwashing betekent misleidende informatie of valse claims die potentiële ESG-voordelen overdrijven, vaak omschreven als misleiding met groene termen of schijnbaar duurzame claims. Dit creëert een oneerlijk speelveld voor bedrijven met echte duurzaamheidsclaims. Binnen sustainable finance is greenwashing een van de grootste risico’s, leidend tot schade aan een duurzaam imago en een misleidend duurzaam imago; een rapport beschrijft deze risico's voor bedrijven en overheden. Greenwashing in duurzaam beleggen ontstaat door een verwachtingskloof tussen beleggers en vermogensbeheerders, of door onbetrouwbare duurzaamheidsclaims in impact beleggen. Intentionele greenwashing heeft een problematisch en corrosief karakter, waarbij werkelijke duurzaamheid wordt overdreven, en het gevaar ligt op de loer door misleidend hernoemen van oude beleggingsfondsen. Over concentratierisico is geen informatie beschikbaar in de feiten.

Zijn groene aandelen fiscaal interessant?

Groene aandelen zijn fiscaal interessant en bieden diverse belastingvoordelen. Dit geldt onder specifieke fiscale condities, waarbij het fonds erkend moet zijn door de Belastingdienst. Deze voordelen omvatten vrijstellingen in box 3 en heffingskortingen, wat kan leiden tot een zeer aantrekkelijk nettorendement. Groen beleggen onderscheidt zich hierin van duurzaam beleggen, dat deze fiscale voordelen niet kent.

Vrijstelling voor groene beleggingen

De vrijstelling voor groene beleggingen in box 3 was tot 2024 €65.072 per persoon. In 2024 bedroeg deze maximaal €71.326 per persoon. Vanaf 1 januari 2025 wordt dit bedrag echter verlaagd naar €30.000 per belastingplichtige. Dit bedrag van €30.000 geldt voor het geldigheidsjaar 2025. Deze verlaging naar €30.000 geldt voor individuele belastingplichtigen. Voor fiscale partners geldt dan een dubbele vrijstelling van €60.000. De verlaging, vastgelegd in wetsvoorstel 36421, nr. 11, heeft als motivatie het financieren van aanpassingen in de bedrijfsopvolgingsregeling. Daarnaast geeft de vrijstelling in 2024 recht op een heffingskorting van 0,7%.

Groene spaartegoeden versus groene beleggingen

Groene spaartegoeden en groene beleggingen hebben verschillen, al zijn deze subtiel. Deze verschillen bestaan tussen de beleggingsproducten. Bij beide wordt het geld van de spaarder of belegger in een groenfonds belegd, vaak via speciale groenfondsen die door banken zijn opgericht. Een spaarder of belegger met een groenfonds krijgt hierdoor belastingvoordeel. Binnen zowel groen beleggen als groen sparen wordt ook impact beleggen genoemd. Groen beleggen verschilt van duurzaam beleggen, omdat groen beleggen fiscale voordelen kan bieden die duurzaam beleggen niet altijd heeft. Toch is groen beleggen een vorm van duurzaam beleggen, wat ook geldt voor het beleggen in groene aandelen.

Invloed van de fiscale partner

De invloed van de fiscale partner is een relevante factor voor advies over zakelijk versus privé beleggen in groene aandelen in de Nederlandse fiscale situatie. Fiscaal partnerschap heeft invloed op de te betalen of terug te krijgen belastingen. Het beïnvloedt ook de belastingaanslag en eventuele toeslagen. Fiscale partners ervaren zowel voordelen als nadelen van dit partnerschap. Voor de belastingaangifte inkomstenbelasting was fiscaal partnerschap in 2024 fiscaal voordeliger dan geen fiscaal partner. Dit voordeel komt door een lagere gezamenlijke belasting of een hogere teruggave, vooral bij verschil in inkomen. Het maakt een gezamenlijke belastingaangifte en een optimale verdeling van inkomsten en aftrekposten mogelijk. Hierdoor kan de belastingaangifte aantrekkelijker uitpakken. Toch kan fiscaal partnerschap in de inkomstenbelasting ook nadelen hebben, zoals een hoger drempelbedrag voor aftrekposten. De belastingdruk kan gunstiger worden door de juiste verdeling van aftrekposten, zoals in belastingjaar 2024. Een ander nadeel is het mogelijke verlies van of de verlaging van toeslagrechten. Voor samenwonende partners kan dit leiden tot een vermindering van zorg- of huurtoeslag.

Aanmerkelijk belang en box 2

Aanmerkelijk belang ontstaat wanneer u minimaal 5 procent van de aandelen, winstbewijzen, genotsrechten of opties in een vennootschap bezit, of stemrecht in een coöperatie of vereniging heeft. Inkomen uit dit aanmerkelijk belang, waarbij uw belang groter is dan 5 procent, valt onder box 2 van de inkomstenbelasting. Als aandeelhouder met een aanmerkelijk belang wordt u belast met een minimale belasting op deze aandelen. De belastingbox 2 omvat voorbeelden van aanmerkelijk belang rechten, zoals het bezit van minstens 5% aandelen. Het inkomen uit aanmerkelijk belang in box 2 wordt in 2024 en volgende jaren belast tegen een verminderd tarief van 24,5% voor de eerste schijf. Boven een bedrag van €67.000 wordt dit inkomen in 2024 belast tegen een hoger tarief van 33%. Dit betekent dat u als belegger met een aanmerkelijk belang te maken krijgt met een specifiek belastingregime.

Hoe kies je de beste groene aandelen?

Om de beste groene aandelen te kiezen, definieert u eerst uw persoonlijke doelen voor duurzaam beleggen. U zoekt naar bedrijven die milieuduurzaamheid en maatschappelijke verantwoordelijkheid prioriteren, en bijdragen aan een betere wereld. Let hierbij op hun ESG-criteria, zoals verantwoord gebruik van hulpbronnen en ethische bedrijfspraktijken. Groene beleggingen positioneren zich goed in sectoren zoals duurzame technologieën, hernieuwbare energie en groene grondstoffen. Een Best-in-Class selectie helpt hierbij om de beste bedrijven te vinden. Dit betekent dat u kijkt naar de omzet uit duurzame activiteiten en een balans zoekt tussen impact en financiële waarde. Ook de kosten, liquiditeit en spreiding van uw beleggingen zijn belangrijk.

Omzet uit duurzame activiteiten

Omzet uit duurzame activiteiten omvat ecologisch verantwoorde economische handelingen. Dit zijn bijvoorbeeld watermanagement, groene energie opwekken en gebruiken, en het verminderen van stikstof en CO2. Duurzame mobiliteit, zoals e-mobiliteit en openbaar vervoer, valt hier ook onder. Bedrijven die oplossingen bieden voor energie-efficiëntie en veerkracht dragen bij aan deze omzet. Ook de keuze voor duurzame producten is een belangrijk aspect. Het gebruik van duurzame materialen en een circulaire transitie zijn eveneens belangrijke aspecten. Deze activiteiten vormen de kern van duurzame projecten en bedrijven, zoals te vinden op DuurzaamInvesteren.nl. Kies dus bedrijven met een aantoonbare focus op deze groene omzet.

Balans tussen impact en waarde beleggingen

Beleggen met impact heeft een dubbel doel van rendement en maatschappelijke bijdrage. Het streeft naar zowel financieel rendement als maatschappelijke impact. Dit type beleggen omvat het creëren van duurzame positieve impact en financieel rendement. De rendementen van impact investments focussen vaak op de balans tussen financieel rendement en maatschappelijke of ecologische impact. Het is essentieel om financiële en maatschappelijke/ecologische impact te creëren.

Het meten van impact en de balans tussen financieel rendement en impact vormen een belangrijke uitdaging. Vooral bij impactbeleggen is het een uitdaging om rendement en impact goed af te wegen. Bij de strategische keuze van beleggingscategorieën weegt u het verwachte impactpotentieel af tegen de implementeerbaarheid. Een impactmeting maakt de afweging tussen impact en financieel rendement direct inzichtelijk voor de belegger.

Kosten, liquiditeit en spreiding

Bij beleggen in groene aandelen zijn kosten, liquiditeit en spreiding belangrijke aandachtspunten. Spreiding in uw beleggingsportefeuille vermindert risico's door investeringen te verdelen over verschillende sectoren of regio's. Dit helpt de impact van uitschieters te verkleinen en de onvoorspelbaarheid van verliezen te beperken.

Een goede spreiding is essentieel voor risicobeheersing, maar kan ook leiden tot verhoogde transactiekosten bij losse aandelen en obligaties. Liquiditeit meet hoe snel u een belegging kunt omzetten in geld op korte termijn. De liquiditeit van een ETF wordt weergegeven door de geld-brief-spanne, of spread. Een grote spread vermindert de liquiditeit en vergroot het transactierisico, vooral buiten reguliere handelstijden.

Is groen beleggen nog interessant?

Ja, groen beleggen blijft interessant. U ziet momenteel een lage waardering in groene energie aandelen, wat kansen biedt als winstverwachtingen stijgen vanaf de tweede helft van 2024. Beleggingsexperts raden aan nu in te stappen in de kansrijke energiesector, gezien de lage koersen en grote toekomstige groeipotentie voor een investeringshorizon van 3 tot 10 jaar. De vraag naar groene beurzen neemt toe, wat de aantrekkelijkheid van duurzame technologieën en hernieuwbare energie bevestigt. Bovendien is groen beleggen in Nederland momenteel nog fiscaal aantrekkelijk onder bepaalde condities, met belastingvoordeel als het fonds erkend is door de Belastingdienst. Aanbieders zoals Rabobank en ASN Groen Beleggen maken duurzaam investeren met belastingvoordeel toegankelijk en voordelig voor particuliere beleggers.

Wat is het beste groene aandeel om te kopen?

Het beste groene aandeel om te kopen hangt af van uw beleggingsstrategie, maar de groene energiesector biedt nu kansen. Beleggers worden aangeraden nu in te stappen, gezien de lage waardering ten opzichte van andere aandelen. De markt voor groene aandelen staat klaar voor een inhaalslag richting 2030, na jaren van verliezen door hoge kosten en rente. Een beleggingsfilosofie zoals die van Green Portfolio benadrukt de aankoop van kwalitatieve en groeiende bedrijven tegen redelijke prijzen. Groene geldbeleggingen zijn aantrekkelijk in de branche van duurzame technologieën en hernieuwbare energie. Groene koperaandelen, duurzaam gemijnd, zijn een voorkeursbelegging. Bedrijven zoals Greener profiteren van hun marktpositie en groei. Het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund heeft een voorsprong door superieur inzicht in de best gepositioneerde bedrijven van groene waardeketens.

Heeft groensparen nog zin?

Ja, groensparen heeft zeker nog zin, vooral door de toenemende populariteit en fiscale voordelen. Het wordt populairder door de stijgende spaarrente en groeiende interesse in duurzaamheid, met fiscale voordelen in 2024-2025. Groen sparen biedt belastingvoordeel en kan zelfs recht geven op een extra heffingskorting op de inkomstenbelasting. Een nadeel is wel dat groensparen in 2025 een lager rendement kan bieden dan een reguliere spaarrekening. Uw spaargeld wordt dan belegd in een groenfonds, waarbij minstens 70 procent in groene projecten wordt geïnvesteerd. Tot €26.000 aan spaargeld telt in 2025 niet mee voor de vermogensbelasting.

Welke aandelen vallen onder groene beleggingen?

Groene beleggingen omvatten aandelen van groene energiebedrijven die bijdragen aan de energietransitie en schone energieproductie. U kunt denken aan namen zoals Tesla en FirstSolar. Investeringen in zonne-energie en windenergie vallen hier specifiek onder. Ook milieuvriendelijke technologie en bedrijven met sterke sociale en governance-principes zijn voorbeelden van groene beleggingsstrategieën. De branche van hernieuwbare energie en duurzame technologieën is hierin aantrekkelijk. Zonne- en windenergiebeleggingen trekken het meeste geld aan in de duurzame beleggingsmarkt.

Welke aandelen vallen onder groene beleggingen?

Hoe voorkom je greenwashing bij groene aandelen?

Greenwashing voorkomen bij groene aandelen vraagt om zorgvuldigheid. Bedrijven en beleggingsfondsen presenteren hun duurzame producten soms groener dan ze daadwerkelijk zijn. Beleggers moeten fondsobjectieven en beleggingen goed onderzoeken. Wees voorzichtig met specifieke sectoren of strategieën, zoals duurzame en groene ETF's, want deze kunnen niet-milieuvriendelijke bedrijven bevatten. Ook bij groene obligaties, ethische beleggingsfondsen en ESG-fondsen is alertheid geboden. Controleer zorgvuldig de duurzaamheidscriteria om greenwashing-risico te vermijden.