Is beleggen in banken een goed idee?

Beleggen in banken is geen eenduidig 'goed idee' en hangt sterk af van uw beleggingsdoel en risicobereidheid. Het omvat zowel het direct investeren in bankaandelen of -obligaties als het gebruikmaken van de beleggingsdiensten die banken aanbieden. Beide benaderingen kennen specifieke voor- en nadelen, van unieke risico's zoals een 'bail-in' tot het gemak van een bestaande bankrelatie.

De vraag of beleggen in banken een goed idee is, kent dus twee belangrijke invalshoeken. Ten eerste, het direct investeren in de financiële instrumenten van banken, zoals aandelen of obligaties. Ten tweede, het gebruikmaken van de beleggingsdiensten die banken aanbieden aan hun klanten. Beide opties hebben hun eigen overwegingen.

Wanneer u ervoor kiest om direct in een bank te beleggen door aandelen of obligaties te kopen, zijn er specifieke risico's. Beleggen in banken brengt extra risico's met zich mee. Een cruciaal aspect hierbij is de 'bail-in'-regeling, die is ingevoerd als gevolg van de Europese Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD). Deze regeling is van toepassing op obligaties en gestructureerde producten die door banken zijn uitgegeven. Een 'bail-in' houdt in dat een bank de betaling van rente en aflossing op deze producten kan uitstellen of zelfs volledig kan schrappen, zelfs als de bank niet failliet gaat. Beleggers kunnen hierdoor een deel van hun rechten op terugbetaling van inleg kwijtraken.

Een veelvoorkomende misvatting is dat systeembanken, zoals Rabobank of ABN AMRO, altijd door de overheid gered zullen worden bij problemen, waardoor beleggingen in deze banken als inherent veilig worden beschouwd. Hoewel overheden in het verleden inderdaad systeembanken hebben gered, is met de BRRD de verantwoordelijkheid deels verschoven. Het 'bail-in'-mechanisme betekent dat, voordat overheidsgeld wordt ingezet, eerst bepaalde beleggers (zoals obligatiehouders) worden aangesproken om de bank te herkapitaliseren. Dit vermindert de kans op een volledige redding door de belastingbetaler, maar verhoogt het risico voor specifieke beleggers.

Een andere benadering is beleggen via de beleggingsdiensten die grootbanken zoals ING, ABN AMRO en Rabobank aanbieden. Voor bestaande klanten is dit vaak laagdrempelig vanwege een reeds bestaande bankrekening. Banken bieden hierbij een keuze uit verschillende beleggingsopties, waaronder:

• Zelf beleggen: Hierbij beheert u zelf uw beleggingsportefeuille. Banken bieden hiervoor de nodige tools en een assortiment aan beleggingsproducten.
• Beheerd beleggen: U laat het beheer van uw beleggingen over aan de bank. Dit kan bijvoorbeeld door te kiezen voor een defensief aandelenpakket, afgestemd op uw risicoprofiel.

Het aanbod van beleggingsproducten via grootbanken is doorgaans voldoende, al kan het assortiment beperkter zijn dan bij gespecialiseerde brokers. Vanaf 2014 is door beleggers geconstateerd dat brokers vaak goedkoper en overzichtelijker zijn dan beleggen bij een bank. Voor starters die overwegen te beleggen, is de keuze tussen beleggen via een bank of zelf beleggen via een broker een belangrijke afweging.

De beslissing om in of via banken te beleggen hangt af van uw persoonlijke situatie, risicobereidheid en beleggingsdoelen. Een overzicht van de belangrijkste aspecten helpt bij deze afweging:

Samenvattend is beleggen in banken een complexe overweging. Het vereist een goed begrip van de specifieke risico's van de financiële sector en een afweging tussen gemak en kosten bij het kiezen van een beleggingsplatform. Meer informatie over beleggingsstrategieën vindt u op onze beleggingspagina.