Hoeveel belasting betaal je op aandelen?
In Nederland betaal je belasting op aandelen voornamelijk in Box 3 over je vermogen of in Box 2 bij een aanmerkelijk belang. Voor particuliere beleggers in Box 3 bedraagt het belastingpercentage in 2026 36% over het fictief rendement van vermogen boven het heffingsvrij vermogen van € 58.568. Bij een aanmerkelijk belang in Box 2 gelden in 2026 tarieven van 24,50% over de eerste € 68.843 aan inkomsten en 31% over bedragen daarboven.
De belasting op aandelen wordt bepaald door de omvang van je aandelenbezit en de aard van je inkomen. Er zijn twee hoofdscenario's die van toepassing kunnen zijn op beleggers.
Het eerste scenario betreft de belasting in Box 3, die gericht is op inkomen uit sparen en beleggen.
De meeste particuliere beleggers betalen belasting over hun aandelen in Box 3, ook wel bekend als de vermogensrendementsheffing. Aandelen vallen onder vermogen in Box 3. Hierbij wordt niet de daadwerkelijke winst (zoals koerswinst of dividend) belast, maar een fictief rendement op de waarde van je bezittingen min je schulden. Dit is een veelvoorkomende misvatting; veel mensen denken dat hun werkelijke behaalde rendement wordt belast, maar in Box 3 gaat het om een verondersteld rendement, vastgesteld door de Belastingdienst.
De belasting in Box 3 wordt berekend over het vermogen boven het heffingsvrij vermogen. Voor 2026 bedraagt dit heffingsvrij vermogen € 58.568 per persoon, of € 117.136 met een fiscaal partner. Het Box 3-inkomen wordt jaarlijks belast met één percentage. Voor 2026 is dit belastingpercentage 36% over het fictief rendement, zoals vastgesteld door de overheid.
De Belastingdienst berekent de hoeveelheid belasting in Box 3 bij de aangifte inkomstenbelasting. De methode om het fictief rendement te bepalen, houdt rekening met verschillende vermogenscategorieën (zoals banktegoeden en overige bezittingen, waaronder aandelen), waarvoor verschillende fictieve rendementen gelden. Deze rendementen worden jaarlijks vastgesteld.
Om dit te verduidelijken, volgt hier een rekenvoorbeeld voor Box 3 in 2026:
Stel, je bent alleenstaand en hebt op 1 januari 2026 € 150.000 aan aandelen. Je hebt geen schulden. Voor dit voorbeeld gaan we uit van een fictief rendement van 6,04% voor overige bezittingen (zoals aandelen), een percentage dat jaarlijks wordt vastgesteld.
- Heffingsvrij vermogen: € 58.568
- Belastbaar vermogen (grondslag sparen en beleggen): € 150.000 (aandelen) - € 58.568 (heffingsvrij vermogen) = € 91.432
- Fictief rendement over belastbaar vermogen: € 91.432 6,04% = € 5.520,77
- Te betalen belasting in Box 3: € 5.520,77 36% = € 1.987,48
Het tweede scenario behandelt belasting in Box 2, die van toepassing is op inkomen uit aanmerkelijk belang.
Je betaalt belasting in Box 2 wanneer je een aanmerkelijk belang hebt in een vennootschap. Een aanmerkelijk belang ontstaat wanneer je, eventueel samen met je fiscale partner, minimaal 5% van de aandelen, opties of winstbewijzen van een onderneming bezit. Dit geldt vaak voor ondernemers met een eigen B.V. (Directeur-Grootaandeelhouder of DGA).
In Box 2 wordt het inkomen uit dit aanmerkelijk belang belast. Dit inkomen kan bestaan uit dividenduitkeringen, maar ook uit winst bij verkoop van de aandelen. Voor 2026 gelden de volgende tarieven voor inkomen uit aanmerkelijk belang:
- 24,50% over bedragen tot en met € 68.843.
- 31% over bedragen vanaf € 68.843.
Een rekenvoorbeeld voor Box 2 in 2026 illustreert dit als volgt:
Stel, je ontvangt in 2026 € 100.000 aan dividend uit je B.V. waarin je een aanmerkelijk belang hebt.
- Belasting over de eerste schijf: € 68.843 24,50% = € 16.866,54
- Belasting over de tweede schijf: (€ 100.000 - € 68.843) 31% = € 31.157 31% = € 9.658,67
- Totale belasting in Box 2: € 16.866,54 + € 9.658,67 = € 26.525,21
Het is essentieel om de specifieke fiscale regels en tarieven goed te begrijpen, aangezien deze jaarlijks kunnen wijzigen. Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie over belasting op aandelen en vermogen is het raadzaam de website van de Belastingdienst te raadplegen, bijvoorbeeld over Box 3.