Hoe worden aandelen belast in de BV?

Aandelenbezit en opbrengsten uit aandelen binnen een Besloten Vennootschap (BV) worden in Nederland tweeledig belast: de BV betaalt vennootschapsbelasting over de winsten die voortkomen uit het aandelenbezit, en de aandeelhouder betaalt inkomstenbelasting in box 2 over uitgekeerde dividenden of bij verkoop van de aandelen. Dit systeem zorgt voor een gelaagde belastingheffing, waarbij de winst eerst op BV-niveau en vervolgens op persoonlijk niveau wordt belast.

De belastingheffing vindt plaats in twee fasen. Allereerst betaalt de BV vennootschapsbelasting (Vpb) over de winst die zij behaalt uit haar activiteiten, inclusief winsten uit aandelenbezit zoals ontvangen dividenden van andere vennootschappen of gerealiseerde koerswinsten op aandelen. De tarieven voor de vennootschapsbelasting zijn: 19% over de eerste € 200.000 winst en 25,8% over het deel van de winst dat boven de € 200.000 uitkomt.

Wanneer de BV winst uitkeert aan haar aandeelhouders in de vorm van dividend, volgt de tweede fase van belastingheffing. Deze dividenduitkering wordt belast in box 2 van de inkomstenbelasting bij de aandeelhouder, meestal een directeur-grootaandeelhouder (DGA). Voordat het dividend bij de aandeelhouder terechtkomt, houdt de BV 15% dividendbelasting in. Dit bedrag geldt als een voorheffing en kan later worden verrekend met de definitieve box 2 heffing.

De tarieven voor box 2 van de inkomstenbelasting voor 2025 bedragen 24,5% voor de eerste € 68.843 aan inkomen uit aanmerkelijk belang en 31% over het meerdere. De ingehouden dividendbelasting van 15% wordt hierop in mindering gebracht.

Rekenvoorbeeld: Belasting op winst uit aandelen in de BV en dividenduitkering

Stel, een BV behaalt in 2026 een winst van € 150.000 uit haar aandelenbezit. De DGA besluit hiervan € 70.000 als dividend uit te keren.

1. Vennootschapsbelasting (Vpb) op BV-niveau:
   • Winst BV: € 150.000
   • Vpb tarief: 19% (omdat de winst onder de € 200.000 valt)
   • Verschuldigde Vpb: 19% van € 150.000 = € 28.500
   • Winst na Vpb: € 150.000 - € 28.500 = € 121.500
2. Dividendbelasting en Box 2 belasting op persoonsniveau (DGA):
   • Bruto dividenduitkering: € 70.000
   • Ingehouden dividendbelasting (15%): 15% van € 70.000 = € 10.500
   • Netto dividend ontvangen door DGA: € 70.000 - € 10.500 = € 59.500

   De DGA moet dit brutodividend van € 70.000 aangeven in box 2 van de inkomstenbelasting. De box 2 tarieven voor 2025 zijn van toepassing:

   • Over de eerste € 68.843: 24,5% van € 68.843 = € 16.866,54
   • Over het resterende deel (€ 70.000 - € 68.843 = € 1.157): 31% van € 1.157 = € 358,67
   • Totaal verschuldigde box 2 belasting: € 16.866,54 + € 358,67 = € 17.225,21
   • Te verrekenen dividendbelasting: € 10.500
   • Nog te betalen box 2 belasting door DGA: € 17.225,21 - € 10.500 = € 6.725,21

   De totale belastingdruk op de oorspronkelijke winst van € 150.000 die deels als dividend is uitgekeerd, bedraagt:

   • Vpb: € 28.500
   • Box 2 belasting (inclusief verrekende dividendbelasting): € 17.225,21
   • Totale belasting: € 28.500 + € 17.225,21 = € 45.725,21

Scenario's voor Box 2 belasting (2025 tarieven):

Onbelaste teruggaaf van kapitaal

Een uitzondering op de belastingheffing in box 2 is de terugbetaling van op aandelen gestort kapitaal. Dit kan onbelast plaatsvinden uit een BV, mits aan specifieke voorwaarden wordt voldaan. De onbelaste uitkering is gemaximeerd tot de fiscale verkrijgingsprijs van de aandelen. Voor een dergelijke teruggaaf is het volgende vereist:

• Een besluit van de aandeelhoudersvergadering.
• Een statutenwijziging die via de notaris moet plaatsvinden.

Dit onderscheidt zich van een dividenduitkering, aangezien het hier gaat om het teruggeven van eigen vermogen dat ooit door de aandeelhouder in de BV is ingebracht, en niet om het uitkeren van winst. Raadpleeg voor specifieke situaties altijd een fiscaal adviseur voor meer informatie.