Amerikaanse infrastructuur aandelen
Amerikaanse infrastructuur aandelen zijn beleggingen in bedrijven die betrokken zijn bij de bouw, het onderhoud en de exploitatie van fysieke structuren in de Verenigde Staten. Denk hierbij aan wegen, bruggen, spoorwegen en nutsbedrijven. Deze sector profiteerde in 2016 al van verwachte infrastructuurinvesteringen met forse koersstijgingen. Recenter, rond januari 2024, toonden bouw- en infrastructuurgerelateerde Amerikaanse aandelen een sterke prestatie. Vooral Amerikaanse small-cap aandelen profiteren van binnenlandse investeringen en economische trends.
Wat zijn Amerikaanse infrastructuur aandelen?
Amerikaanse infrastructuur aandelen zijn beleggingen in bedrijven die de fysieke basis leveren voor zowel traditionele projecten als de verdere uitbouw van artificiële intelligentie. Deze aandelen omvatten bedrijven in opslag, netwerken, optica, testen, stroomvoorziening en koeling die essentieel zijn voor de AI-beursrally. Ze vormen de fysieke ruggengraat van AI, inclusief leveranciers van datacenterinfrastructuur. Daarnaast zijn Amerikaanse infrastructuur aandelen ook te vinden in de bouw, techniek en productie. Dit betekent dat de term een breed scala aan sectoren omvat.
Waarom beleggen in infrastructuur in de VS?
Beleggen in Amerikaanse infrastructuur biedt kansen door de noodzaak tot vernieuwing en sterke economische stimulansen. De infrastructuur in de VS is onvoldoende en vereist flinke investeringen. Deze investeringen in de verouderde fysieke infrastructuur hebben positieve inverdieneffecten en stimuleren de economische groei.
De Amerikaanse regering heeft beloofd de komende jaren 1000 miljard te investeren in de verouderde infrastructuur. Fiscale beleidsinitiatieven, zoals infrastructuuruitgaven, hebben een potentieel positieve impact op de economische vraag. Ook de Amerikaanse Inflation Reduction Act biedt een positieve stimulans voor infrastructuurbeleggingen. Succesvolle publieke-private samenwerking kan de economische groei verder versterken. Zelfs eerdere plannen, zoals die van Trump vanaf november 2016, lieten al zien dat enorme investeringen de economische groei en aandelenkoersen in de VS kunnen versterken.
Beleggingen in Amerikaanse infrastructuur via beursgenoteerde fondsen blijven in 2025 een belangrijke focus, vooral door de noodzaak voor investeringen in energievoorziening en elektriciteitsinfrastructuur. De infrastructuursector in de VS kan profiteren van marktgroei, mede door de verwachte bipartijdige steun na de verkiezingen van 2024. Investeringen in Amerikaanse infrastructuur zijn een belangrijke reden waarom Amerikaanse aandelen in de toekomst beter zullen presteren.
Welke Amerikaanse infrastructuur ETF's zijn interessant?
Voor beleggers die Amerikaanse infrastructuur interessant vinden, zijn er specifieke ETF's beschikbaar. Deze fondsen bieden gerichte blootstelling aan bedrijven die zich bezighouden met de ontwikkeling, het onderhoud en het beheer van infrastructuur in de Verenigde Staten. Zo streeft de Global X US Infrastructure Development ETF naar beleggingsresultaten gelijk aan de Indxx US Infrastructure Development Index. Een andere optie is de iShares U.S. Infrastructure ETF, die een index van Amerikaanse infrastructuurbedrijven volgt.
Global X U.S. Infrastructure Development ETF
De Global X U.S. Infrastructure Development ETF streeft naar beleggingsresultaten gelijk aan de Indxx US Infrastructure Development Index. Dit is exclusief kosten en vergoedingen. Deze ETF is opgericht op 6 maart 2017. Het fonds weegt aandelen volgens marktkapitalisatie. De kostenratio bedraagt 0,47 procent per 2025. Ongeveer 75,1% van de aandelen zijn large cap bedrijven. Deze hebben een marktkapitalisatie van meer dan $10 miljard. De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie per holding is 37,674 miljoen USD. De landentoewijzing richt zich voor 89,8% op de Verenigde Staten. De geografische marktverdeling bestaat voor 100% uit ontwikkelde markten.
iShares U.S. Infrastructure ETF
De iShares U.S. Infrastructure ETF volgt een index van Amerikaanse infrastructuurbedrijven. Deze ETF, opgericht op 3 april 2018, beheerde per 31 mei 2025 een vermogen van 2,5 miljard USD. Met 155 holdings richt het fonds zich volledig op ontwikkelde markten. De portefeuille is verdeeld over 42,6% large cap, 35,8% mid cap en 21,6% small cap bedrijven. Een gelaagde weging bepaalt de samenstelling. Sinds de oprichting tot 31 mei 2025 behaalde de ETF een totaalrendement van 11,2%, en over één jaar 8,9%. De R-kwadraatwaarde ten opzichte van de S&P 500 was 72% per 31 mei 2025.
Vanguard Global Infrastructure ETF
De Vanguard Global Infrastructure ETF is een beleggingsfonds dat zich richt op Amerikaanse infrastructuur aandelen. Zo'n fonds volgt meestal een index van bedrijven die actief zijn in deze sector. Voor actuele informatie over de samenstelling, kosten en prestaties van deze ETF, raadpleegt u de officiële documentatie van Vanguard. Dit geeft u de meest recente details over uw potentiële belegging.
Waar let je op bij selectie van infrastructuur aandelen?
Bij de selectie van Amerikaanse infrastructuur aandelen kijkt u naar de financiële gezondheid en marktpositie van bedrijven. Belangrijke overwegingen zijn een sterke kasstroom, winstniveaus, pricing power, een solide balans en de concurrentiepositie. Let ook op een bescheiden koers-winstverhouding en een ruime veiligheidsmarge ten opzichte van de intrinsieke waarde. Deze factoren helpen u de meest aantrekkelijke infrastructuursector aandelen te vinden. Verderop in dit artikel bespreken we specifieke aandachtspunten zoals sectorblootstelling, omzet in USD, kostenratio en liquiditeit, en het dividendbeleid.
Sectorblootstelling
Sectorblootstelling laat zien welk deel van de infrastructuursector uw belegging precies dekt. Dit is belangrijk voor de spreiding van uw risico. De mate van blootstelling verschilt per fonds of aandeel. Controleer altijd de specifieke fondsinformatie of productdocumenten van de aanbieder. Zo weet u in welke subsectoren u belegt.
Omzet in USD
Omzet in USD verwijst naar de inkomsten die Amerikaanse infrastructuurbedrijven genereren, uitgedrukt in Amerikaanse dollars. Voor beleggers buiten de Verenigde Staten is dit relevant vanwege wisselkoerseffecten. Een sterke dollar kan de waarde van uw belegging in euro's beïnvloeden. U kijkt naar de financiële rapporten van deze bedrijven om hun omzet in USD te beoordelen. Dit geeft inzicht in hun prestaties, los van valutaschommelingen.
Kostenratio en liquiditeit
Kostenratio en liquiditeit zijn belangrijke financiële indicatoren voor Amerikaanse infrastructuur aandelen. De kostenratio laat zien hoe efficiënt een bedrijf opereert en winst genereert. Liquiditeit toont de mogelijkheid van een bedrijf om korte termijn verplichtingen na te komen. U kijkt naar deze ratio's om de financiële gezondheid en stabiliteit van een infrastructuurbedrijf te beoordelen. Sterke ratio's duiden vaak op een robuuste onderneming, wat belangrijk is voor een langetermijnbelegging.
Dividendbeleid
Dividendbeleid bepaalt hoe een bedrijf zijn winst deelt met aandeelhouders. Bedrijven in Amerikaanse infrastructuur besluiten zelf of en hoeveel dividend ze uitkeren. Dit beleid verschilt per onderneming en hangt af van de financiële situatie en groeistrategie. Voor exacte informatie over het dividend van een specifiek Amerikaans infrastructuur aandeel, kijkt u naar de officiële publicaties van het bedrijf zelf.
Hoe koop je Amerikaanse infrastructuur aandelen vanuit Nederland?
Amerikaanse infrastructuur aandelen kopen vanuit Nederland doet u via een broker. Hierbij is het nodig om euro's om te wisselen naar dollars voor de aankoop. U kunt kiezen voor losse aandelen of beleggen in een ETF, wat diversificatie biedt tegen lagere kosten. Fractioneel beleggen is ook een mogelijkheid, waarbij u al vanaf US$5 eigenaar kunt zijn van delen van top Amerikaanse bedrijven. Een lage dollar kan een voordelig instapmoment in euro's opleveren, zoals in 2023 de Amerikaanse dollar beleggen aantrekkelijker maakte.
Stap 1: Kies tussen losse aandelen en een ETF
De eerste stap bij het kopen van Amerikaanse infrastructuur aandelen is de keuze tussen losse aandelen of een ETF. U hoeft niet verplicht te kiezen voor alleen aandelen of alleen ETF's; een combinatie is ook mogelijk. Voor beginners kan het overwegen van de beste belegging tussen ETF's een goede start zijn. De eerste stap in het ETF keuzeproces is het bepalen van de beleggingsklasse. Dit proces omvat het vaststellen van uw beleggingsfocus, het selecteren van een index en daarna de ETF zelf. U heeft de vrijheid om één of meerdere individuele ETF's te kiezen.
Stap 2: Controleer beurs, valuta en handelskosten
Bij het kopen van Amerikaanse infrastructuur aandelen controleert u de beurs, valuta en handelskosten. Amerikaanse aandelen verhandelt u meestal in dollars op beurzen in de VS. Dit betekent dat u rekening houdt met wisselkoersen. Ook de handelskosten verschillen per aanbieder. Vraag uw broker naar de precieze tarieven en voorwaarden.
Stap 3: Bouw een passende portefeuille op
Een passende portefeuille bouwt u op door uw beleggingsdoelen en risicoprofiel als leidraad te nemen. Dit is vooral voor beginnende beleggers belangrijk. Een boek zoals 'De Schitterende Eenvoud van Indexbeleggen' kan u stap voor stap helpen bij het opbouwen van zo'n geschikte portefeuille. Ook tools zoals een Portfolio Builder ondersteunen u hierbij, door bijvoorbeeld asset allocatie te plannen en orderlijsten te genereren. Zo stelt u een portefeuille samen die perfect bij u past.
Risico's van beleggen in Amerikaanse infrastructuur
Beleggen in Amerikaanse infrastructuur aandelen brengt verschillende risico's met zich mee. Groeiende risico's in Amerikaanse financiële markten en politiek leiden tot heroverweging van investeringsposities door institutionele beleggers. Een concentratie van de beleggingsportefeuille op Amerikaanse aandelen brengt een hoger beleggingsrisico met zich mee. Beleggen exclusief in de Amerikaanse aandelenmarkt wordt afgeraden vanwege de behoefte aan internationale diversificatie.
Het investeringsrisico van Amerikaanse aandelen is volgens een analyse van Crescat Capital bijzonder risicovol. Een hoge concentratie van Amerikaanse technologiebedrijven in wereldindices kan portefeuilles riskanter maken bij toegenomen markvolatiliteit. Historisch hoge waarderingen van de Amerikaanse aandelenmarkt vormen een risico bij mogelijke prestatieproblemen in 2024 en de jaren erna. Ook verminderde vooruitzichten voor economische groei en twijfels over Amerikaanse fiscale stabiliteit werpen een schaduw vooruit op beleggingsstrategieën in Amerikaanse activa. Wie investeert in Amerikaanse aandelen loopt bovendien risico op valutarisico door wisselkoersveranderingen tussen de Amerikaanse dollar en de euro. Hoge Amerikaanse obligatierentetarieven verminderen de aantrekkelijkheid van Amerikaanse aandelen voor beleggers, omdat schatkistpapier hogere rendementen met minder risico biedt. Stijgende rentetarieven in de Verenigde Staten kunnen leiden tot hogere leenkosten en verminderde toegang tot financiering, wat de schuld- en aandelenmarkten negatief beïnvloedt. De risico's voor Amerikaanse aandelen zijn aanzienlijk, zo stelt Chris Iggo, en moeten door beleggers in aanmerking genomen worden.
Wat zijn de beste aandelen in infrastructuur?
De beste aandelen in infrastructuur kiest u op basis van specifieke criteria en veelbelovende sectoren. Voor uw beste aandelen in infrastructuur selecteert u bedrijven met een sterke kasstroom en een solide marktpositie. Denk hierbij aan activa in hernieuwbare energie of opkomende vervoersknooppunten. Waardevolle investeringsvoorbeelden zijn glasvezelkabels, datacenters, treintransport en zonneparken. Water als investeringscategorie toonde tussen oktober 2022 en oktober 2024 het hoogste rendement binnen infrastructuur aandelen. Beleggen in selecte beursgenoteerde infrastructuurbedrijven biedt een boven gemiddeld inkomensprofiel en lagere volatiliteit.
Wat zijn de top 5 Amerikaanse aandelen?
De top 5 Amerikaanse aandelen in de S&P 500-index waren in mei 2023 Apple, Microsoft, NVIDIA, Alphabet en Amazon. Deze vijf technologiebedrijven drijven de marktkapitalisering van de Amerikaanse aandelenmarkt aan. Per juni 2024 waren NVIDIA, Amazon, Microsoft, Apple en Alphabet hierin leidend. De zeven grote Amerikaanse beursbedrijven, bekend als de Magnificent 7, omvatten deze top 5. Zij vertegenwoordigden per april 2025 30 procent van de totale waarde op Amerikaanse beurzen. Deze bedrijven leverden in 2024 57 procent van het S&P 500 rendement. Grote Amerikaanse bedrijven, zoals Apple en Microsoft, behaalden sinds 1926 geannualiseerde rendementen van 10-12 procent. Tussen 1926 en 2016 droegen top 5 aandelen, zoals ExxonMobil en IBM, 10,1 procent bij aan netto vermogenscreatie.
Is een infrastructuur ETF beter dan losse aandelen?
Een infrastructuur ETF is over het algemeen een betere keuze dan losse aandelen voor veel beleggers. Het risico van ETF's is lager dan dat van individuele aandelen. Dit komt door de lagere volatiliteit en betere spreiding. ETF's zijn kosteneffectief, veilig, transparant, flexibel en liquide. Ze volgen eenvoudig een bepaalde index met lagere beheerkosten dan traditionele beleggingsfondsen. Dit passieve beheer leidt tot een lagere kostenratio en lage transactiekosten, wat het rendement voor u behoudt. Bovendien bieden ETF's voordelen zoals productinnovatie.
Hoe groot is het valutarisico bij beleggen in USD?
Het valutarisico bij beleggen in USD kan aanzienlijk zijn. Dit risico ontstaat door schommelingen in de wisselkoers tussen de euro en de Amerikaanse dollar. Een verzwakking van de dollar ten opzichte van de euro kan de waarde van uw beleggingen doen dalen, zelfs als de lokale waarde van de effecten stijgt. Zo betekende een verandering van 10% in de wisselkoers Euro - U.S. Dollar per 31 december 2023 een negatieve blootstelling van €78.013.000. Dit kan uw winst verminderen of zelfs volledig tenietdoen, doordat de dollarwaarde van buitenlandse effecten fluctueert.
Past Amerikaanse infrastructuur in een gespreide portefeuille?
Amerikaanse infrastructuur aandelen kunnen zeker een plek hebben in een gespreide portefeuille. Ze bieden mogelijk diversificatie en stabiliteit, vooral als u zoekt naar langetermijngroei. Of dit past bij uw situatie, hangt af van uw persoonlijke beleggingsdoelen en risicobereidheid. Voor advies over uw beleggingsstrategie raadt de Autoriteit Financiële Markten (AFM) aan een financieel adviseur te raadplegen.