AEX-aandelen met het hoogste dividend

De AEX-index omvat diverse bedrijven die dividend uitkeren, waarbij de beste dividendaandelen in 2025 gerangschikt worden op hun rendement. Historisch gezien behoorden ING, NN Group, Besi en Randstad tot de top in 11 maart 2022, terwijl ABN AMRO over de laatste vijf jaar gemiddeld het hoogste dividendrendement van 7,92% liet zien.

Welke AEX-aandelen geven nu het hoogste dividendrendement?

Momenteel behoort NN Group tot de AEX-aandelen met een van de hoogste verwachte dividendrendementen, rond de 8,5%. Over het algemeen staan banken en verzekeraars binnen de AEX-index, zoals ING en ABN AMRO, erom bekend aantrekkelijke dividendrendementen te bieden, vaak boven de 7%. Dit maakt deze financiële instellingen interessant voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten.

In recente perioden hebben ook bedrijven als Besi en Randstad hoge dividendrendementen laten zien. Hoewel historische gegevens waardevol zijn voor het inschatten van de dividendpolitiek van een bedrijf, is het essentieel om te beseffen dat dividendrendementen dynamisch zijn en fluctueren met de koers van het aandeel en de hoogte van de dividenduitkering. Beleggers doen er daarom goed aan altijd de meest actuele cijfers te raadplegen.

Top AEX-dividendaandelen op rendement

De AEX-index heeft een gemiddeld dividendrendement van ongeveer 2,7 procent, dat in 2022 ook 2,7 procent bedroeg en de laatste jaren rond 3% lag. Over de periode van 2017 tot 2023 schommelde het rendement van de AEX index tussen 2% en 4%. Echter, individuele AEX-aandelen kunnen veel hogere rendementen bieden; banken en verzekeraars in de AEX-index hebben bijvoorbeeld vaak een dividendrendement van minstens 7% of meer. Historisch gezien had Aegon in 2016 een dividendrendement van 7,3%. Voor een diepere duik in AEX-aandelen met hoog dividend, bespreken we verderop onder andere Shell, Unilever, Ahold Delhaize, ING Groep, NN Group en ASR Nederland.

Shell

Shell is een van de bedrijven in de AEX-index die dividend uitkeert aan aandeelhouders. De hoogte van het dividend en het bijbehorende rendement variëren. Deze zijn afhankelijk van de bedrijfsprestaties en het dividendbeleid van Shell. Voor de meest actuele dividendinformatie raadpleegt u de officiële publicaties van het bedrijf zelf.

Unilever

Unilever is een Brits-Nederlands consumentenproductenbedrijf, bekend van merken zoals Dove, Lipton en Ben & Jerry’s. Het is een multinational met een diverse portefeuille van voedingsmiddelen, dranken en persoonlijke verzorgingsproducten. De bedrijfsactiviteit van Unilever PLC omvat de productie en verkoop van consumentenproducten. Deze producten worden verkocht in meer dan 180 landen wereldwijd. De onderneming bedient de sector van fast-moving consumer goods. Unilever PLC werkt met segmenten zoals Beauty & Wellbeing, Personal Care, Home Care, Nutrition en Ice Cream. Merken als Vaseline en Persil behoren ook tot hun portfolio. Het bedrijf opereert in zeer competitieve consumentengoedencategorieën en behoort tot de Consumer Defensive sector.

Ahold Delhaize

Ahold Delhaize is een Nederlands bedrijf met stabiele dividenduitkeringen. Het concern richt zich op aandeelhouderswaarde. Het is marktleider in supermarkten en e-commerce in België en Nederland. Bekende merken zijn Albert Heijn en Bol.com. Internationaal beheert het ook Delhaize, Food Lion en Stop & Shop in Europa en de Verenigde Staten. Ahold Delhaize toont een voorspelbare en stabiele waarde door zijn sterke marktpositie. Het bedrijf koopt regelmatig eigen aandelen in, wat het aantal uitstaande aandelen vermindert.

ING Groep

ING Groep is een Nederlands internationaal opererend bankbedrijf. Het is een beursgenoteerde financiële instelling met het hoofdkantoor in Amsterdam. De aandelen van ING Groep zijn genoteerd aan effectenbeurzen in Amsterdam, Brussel en New York, en het bedrijf is opgenomen in dividenddata overzichten. Het bedrijf is actief in meer dan 50 landen en bedient zowel particuliere klanten als bedrijven. ING Groep biedt een uitgebreid productassortiment aan. Dit omvat bankdiensten, verzekeringen, beleggen, levensverzekeringen en pensioenen wereldwijd. Voor beleggers die waarde hechten aan een breed gespreide financiële dienstverlener, kan ING Groep een interessante optie zijn.

NN Group

NN Group is een Nederlandse financiële dienstverlener die tot de AEX-index behoort. Het bedrijf is genoteerd aan de Euronext Amsterdam beurs onder de ticker NN en valt onder de sector Financials. NN Group is actief in verzekeringen en vermogensbeheer, en opereert in 18 landen, met een sterke aanwezigheid in Europa en Japan. Het bedrijf staat ook vermeld in dividenddata overzichten. Voor beleggers in Nederland is er een koopadvies voor de aandelen van NN Group.

ASR Nederland

ASR Nederland is een van de grootste Nederlandse verzekeraars, genoteerd aan de beurs. Het bedrijf opereert als verzekeringsgroep en is actief in de sector Financiële dienstverlening. U kunt er terecht voor verzekeringen, pensioenen en hypotheken. ASR Nederland staat ook in dividenddata overzichten. In oktober 2022 nam ASR Nederland de Nederlandse activiteiten van AEGON over.

Hoe beoordeel je dividendrendement en dividendwaardering?

Dividendrendement is een belangrijk kengetal voor aandelenanalyse en waardering van bedrijven. Om dit goed te beoordelen, kijkt u kritisch naar de duurzaamheid van de dividenduitkeringen en onderzoekt u de oorzaken van een hoog rendement. Hierbij analyseert u de financiële gezondheid van het bedrijf en let u op kwaliteitseigenschappen zoals cashflowmarge, rendement op geïnvesteerd vermogen en de dividenduitbetalingsratio.

Dividendrendement

Dividendrendement is het percentage rendement dat u als belegger ontvangt uit dividendbetalingen. U berekent dit door het jaarlijkse dividend per aandeel te delen door de huidige aandelenkoers. Dit wordt vervolgens uitgedrukt in een percentage. Een aandeel met bijvoorbeeld $2 dividend en een koers van $50 geeft u een rendement van 4 procent. Het is een belangrijke maatstaf om te zien hoeveel een bedrijf jaarlijks uitkeert aan zijn aandeelhouders, afgezet tegen de prijs van het aandeel.

Dividend per aandeel

Dividend per aandeel geeft aan hoeveel dividend elk individueel aandeel uitkeert. Het is het jaarlijkse dividend per uitstaand aandeel. Dit bedrag wordt door een onderneming aan aandeelhouders betaald per aandeel. U berekent dit door de totale dividenden te delen door het aantal uitstaande aandelen. Het helpt u te bepalen hoeveel dividend u verdient per aandeel dat u bezit. Een andere berekening is de winst per aandeel maal de dividenduitkeringsratio. De hoogte van het dividend per aandeel hangt af van de winst van het bedrijf. Dit dividend wordt uitbetaald aan aandeelhouders en zijn contante betalingen.

Uitkeringsratio

De uitkeringsratio, ook wel payout ratio genoemd, is het percentage van de nettowinst dat een bedrijf als dividend uitkeert. U berekent dit door het jaarlijkse dividend per aandeel te delen door de jaarlijkse winst per aandeel. Een gezonde uitkeringsratio ligt meestal tussen de 25 en 75 procent. Is de ratio meer dan 100 procent, dan keert het bedrijf meer uit dan het verdient, wat onhoudbaar is op lange termijn. Een lage uitkeringsratio betekent dat een bedrijf meer winstreserves aanhoudt voor groei of onverwachte kosten. Deze ratio is essentieel om de duurzaamheid van dividenden te beoordelen.

Waardering van het aandeel

De waardering van een aandeel geeft de prijs-kwaliteitverhouding weer. Deze wordt bepaald door de koers in relatie tot de winst of omzet per aandeel. Waarderingsratio's en sectortrends spelen hierin ook een rol. Een te hoge prijs kan uw rendement teleurstellen. Volgens Morningstar Ratings betekent een 5-sterren waardering dat een aandeel goed gewaardeerd is tegen de huidige koers. De marktprijs zal dan naar verwachting binnen drie jaar samenvallen met de reële waarde. Een 3-sterren rating duidt op een redelijk of fair gewaardeerd aandeel. Dit criterium is essentieel voor de beoordeling van aandelenkwaliteit.

Welke risico's horen bij hoog dividend?

Hoge dividendrendementen kunnen een waarschuwingssignaal zijn voor financiële problemen of onhoudbare dividendbetalingen, wat een verhoogd beleggingsrisico met zich meebrengt. Een bedrijf met een extreem hoog dividendrendement loopt een verhoogd risico op een dividendverlaging of zelfs schrapping. Dit kan uiteindelijk leiden tot verminderd rendement of financiële verliezen voor beleggers, en vraagt om waakzaamheid.

Duurzaamheid van de uitkering

De duurzaamheid van de uitkering geeft aan hoe waarschijnlijk het is dat een bedrijf zijn dividend in de toekomst kan blijven betalen. U kijkt hiervoor naar de financiële gezondheid van het bedrijf en de stabiliteit van de winsten. Een hoog dividend dat niet duurzaam is, biedt weinig zekerheid voor de lange termijn. Dit betekent dat u verder kijkt dan alleen het huidige dividendrendement. Een bedrijf met een stabiele kasstroom kan bijvoorbeeld beter een consistent dividend uitkeren, zelfs in mindere tijden. Voor een gedetailleerde beoordeling raadpleegt u de jaarverslagen van het bedrijf.

Cyclische winst en sectorrisico

Cyclische winst betekent dat de winsten van een bedrijf sterk schommelen. Een onderneming in een sterk cyclische sector heeft doorgaans variabele winst. Cyclische bedrijven hebben meer volatiliteit in hun winst. De winstschommelingen zijn afhankelijk van de conjunctuur. Cyclische industrieën zoals automotive en bouw hebben een verhoogd risico op instabiele dividenduitkeringen. Winsten van cyclische bedrijven kunnen verdwijnen bij een slechte economische fase. Voor 2025 hadden economisch cyclische sectoren sterkere neerwaartse aanpassingen van winstverwachtingen en zij kennen sterkere neerwaartse herzieningen van winstverwachtingen. Een hoge schuldratio bij deze bedrijven vormt een risico voor aandeelhouders. Een sectorfonds in een cyclische sector heeft een groter risico dan fondsen in minder cyclische sectoren.

Koersdaling versus dividendinkomen

De relatie tussen een koersdaling en het dividendinkomen is omgekeerd. Wanneer de koers van een aandeel daalt, terwijl het dividendbedrag gelijk blijft, stijgt het dividendrendement. Dit betekent dat u bij een lagere aankoopprijs een hoger percentage aan dividend ontvangt. Stel, een aandeel zakt van €10 naar €4; dan kan het dividendrendement van 2% naar 5% toenemen. Een stijging van de aandelenkoers heeft juist het tegenovergestelde effect: het verlaagt het dividendrendement. De prijs van een aandeel heeft dus een omgekeerd effect op het dividendrendement.

Hoe beleg je in AEX-dividend aandelen?

U kunt op verschillende manieren beleggen in AEX-dividend aandelen. Denk hierbij aan het zelf kopen van losse aandelen, beleggen via een ETF met dividendfocus, of het herbeleggen van uw ontvangen dividend.

Losse aandelen kopen

Losse aandelen kopen betekent dat u zelf specifieke aandelen kiest en koopt. U beheert uw eigen beleggingsportefeuille. Dit vraagt om eigen onderzoek naar bedrijven en hun financiële prestaties. U opent hiervoor een beleggingsrekening bij een bank of broker. De kosten en mogelijkheden verschillen per aanbieder.

Via een ETF met dividendfocus

U kunt beleggen in AEX-dividend aandelen via een ETF met dividendfocus. Een dividenden-ETF investeert in aandelen van bedrijven met regelmatige dividenduitkering. Deze ETF's focussen op indices die speciaal gericht zijn op dividendenbetalende bedrijven. Een voordeel is dat u belegt in een brede selectie van dividendaandelen, wat risico's spreidt over honderden tot duizenden bedrijven tegelijk. Dit kan een stabiele inkomstenstroom genereren. Let wel op: een focus op hoge dividendrendementen kan onstabiele onderliggende bedrijven bevatten, vaak door koersverlies. De meeste dividend-ETF's gebruiken daarom meerdere selectiecriteria om bedrijven met slechte aandelenkwaliteit uit te sluiten.

Dividend herbeleggen

Dividend herbeleggen betekent dat u de contante dividenduitkering direct opnieuw investeert in aandelen. Het doel hiervan is uw aandelenportefeuille te laten groeien. Deze strategie kan leiden tot aanzienlijke vermogensopbouw. U profiteert dan van het rente-op-rente effect, ook wel compounding effect genoemd. Dit creëert vermogen dat steeds meer oplevert en versnelt de groei van uw geïnvesteerd kapitaal. Door herbelegging wint u voordeel uit dit principe, vergelijkbaar met samengestelde interest.

Welke Nederlandse aandelen geven het meeste dividend?

Nederlandse aandelen genoteerd aan Euronext Amsterdam kunnen u een hoog dividendrendement bieden, soms tot wel 10 procent. Vooral de vastgoedsector domineert de top-10 van aandelen met het hoogste dividendrendement in Nederland. Zo stond PostNL in 2023 bovenaan met een dividendrendement van 7,87 procent. Rond 2016 domineerden nutsbedrijven, banken, verzekeraars, vastgoed en energiebedrijven de lijsten met de hoogste dividendrendementen. In 2017 boden financiële waarden en vastgoedaandelen op de Nederlandse beurs ook hoge rendementen, zoals Shell met 6 procent yield. Ook in 2019 behoorden Financials en Energy sectoren tot de aandelen met een hoog dividendrendement. Voor mei 2025 zijn er 5 best presterende Nederlandse dividendaandelen gewaardeerd. Sommige Nederlandse dividendaandelen, zoals Aperam SA, ASML Holding NV, Shell Limited en Unilever Plc, keren hun dividend zelfs per kwartaal uit. Overzichten van Nederlandse bedrijven met hoge dividendrendementen worden samengesteld op basis van dividendrendement en historische uitkeringspatronen.

Wat zijn de top 10 dividendaandelen?

Voor een actuele top 10 van dividendaandelen is het belangrijk te kijken naar de peildatum. In maart 2024 had Signify een top-10 dividendrendement van 7,61 procent. Hoewel lijsten met de hoogste dividendrendementen per index worden gepubliceerd, domineren bepaalde sectoren deze overzichten al jaren. Rond september 2024 kwamen aandelen uit olie- en gas-dienstverlening, vastgoed, banken en verzekeraars veel voor in de top 20 Benelux. Ook in december 2017 werden de hoogste dividendrendementen gedomineerd door aandelen van banken, verzekeraars en vastgoedbedrijven. Bedrijven met de grootste dividendverhogingen in 2021 en 2022 waren onder andere Van Lanschot Kempen, Wereldhave en ASML. Platforms zoals TrackYourDividends publiceren lijsten van populaire dividendaandelen, met updates tot eind 2022. Deze updates werden besproken in artikelen van juni en december 2022. De selectie van 'dividend kampioenen' gebeurt op basis van de grootte, groei en regelmaat van dividenden.

Hoe verdien je 1000 euro per maand aan dividend?

U kunt €1.000 per maand aan dividendinkomen verdienen. Dit is mogelijk met een belegd vermogen van minder dan €300.000. Er bestaan diverse beleggingsstrategieën die dit doel ondersteunen, vooral voor Europese dividendbeleggers. Deze methoden laten zien hoe u met een startkapitaal onder de €300.000 een maandelijks dividend van €1.000 kunt realiseren. Een blogpost uit 2020 beschreef al zo'n strategie. Het gaat erom de juiste aanpak te kiezen om dit financiële doel te bereiken.

Welke aandelen hebben het hoogste dividendrendement?

NN Group heeft het hoogste verwachte dividendrendement onder de AEX-aandelen, met 8,5 procent. In maart 2022 behoorden ook ING, Besi en Randstad tot de AEX-aandelen met hoge dividenduitkeringen. Rond september 2024 domineren sectoren zoals olie- en gas-dienstverlening, vastgoed, banken en verzekeraars de top 20 Benelux aandelen met het hoogste dividendrendement. Historisch gezien bieden financiële waarden en vastgoedaandelen vaak de hoogste rendementen. In november 2017 had Royal Dutch Shell het hoogste dividendrendement binnen de AEX-index.