Aandelen in zilvermijnen

Aandelen in zilvermijnen zijn een indirecte belegging in de grondstof zilver, door aandelen van zilvermijnbouwbedrijven te kopen. Dit biedt hogere rendementen door stijging van de zilverprijs en bedrijfsprestaties. Echter, deze belegging is volatieler en risicovoller dan fysiek zilver, met grote kans op waardedaling bij beursklappen. Zilvermijnbedrijven boden tot 2024 hefboomwerking op het edelmetaal. Zilvermijnaandelen profiteren van industriële vraag, en sommige keren dividend uit. Op deze pagina leest u meer over de werking, risico's en kansen.

Welke zilvermijnaandelen zijn interessant?

Zilvermijnaandelen zijn interessant voor beleggers die willen profiteren van stijgende zilverprijzen en potentiële hogere rendementen, met goede marktmogelijkheden in 2025. Bedrijven zoals First Majestic Silver en Avino Silver & Gold Mines bieden aantrekkelijke investeringsmogelijkheden. Ook Fresnillo en Endeavour Silver tonen kansen door een aanhoudend aanbodtekort van zilver. Deze aandelen kunnen uw portefeuille diversifiëren en profiteren van zowel industriële vraag als de status van zilver als edelmetaal.

First Majestic Silver

First Majestic Silver is een zilvermijnbedrijf dat actief is in de sector van edelmetalen. Beleggen in individuele zilvermijnaandelen zoals deze vraagt om een grondige analyse van het specifieke bedrijf. De prestaties hangen af van factoren zoals de zilverprijs en de operationele efficiëntie van de mijnen. Voor actuele details over First Majestic Silver is het raadzaam om de financiële rapporten van het bedrijf te raadplegen.

Wheaton Precious Metals

Wheaton Precious Metals Corp is een edelmetaal streaming bedrijf, actief in de sector Edelmetalen en mijnbouw. Het bedrijf verwerft rechten op toekomstige productie van edelmetalen van ongeveer 35 partnermijnbouwbedrijven. Wheaton Precious Metals koopt zilver en goud van mijnbouwbedrijven tegen een vaste prijs. Het bedrijf verkoopt dit vervolgens tegen een variabele marktprijs om te profiteren van waardestijging bij stijgende edelmetaalprijzen. Dit biedt winstpotentieel, waarbij het bedrijf met hefboomwerking profiteert van stijgingen in goud- en zilverprijzen. De hoofdzetel van Wheaton Precious Metals Corp bevindt zich in Canada. In 2025 kwam 37% van de omzet uit zilver.

Pan American Silver

Pan American Silver is een belangrijke producent van zilver en goud. Het bedrijf biedt een verhoogde blootstelling aan zilver, mede dankzij een grote basis aan zilverreserves en -bronnen. In de drie maanden tot september 2024 produceerde het 5.467 duizend ounces zilver. De omzet bedroeg in diezelfde periode 716,1 miljoen USD. Pan American Silver bezit en exploiteert zilver- en goudmijnen in onder andere Canada, Mexico, Peru, Argentinië en Bolivia. Het bedrijf is al drie decennia actief in Noord- en Zuid-Amerika en streeft ernaar de belangrijkste zilverproducent ter wereld te zijn. Het hoofdkantoor bevindt zich in Vancouver, B.C.

Coeur Mining

Coeur Mining is een gediversifieerde producent van edelmetalen, gespecialiseerd in goud en zilver. Het bedrijf heeft volledig in eigendom zijnde mijnen in de Verenigde Staten. Denk hierbij aan de Rochester zilver-goudmijn in Nevada en de Wharf goudmijn in South Dakota. Hoewel Coeur Mining ook als een Canadees mijnbouwbedrijf wordt genoemd, liggen de kernactiviteiten in de VS. In september 2022 verkocht het bedrijf nog bezittingen in zuidelijk Nevada aan Anglo Gold.

Hecla Mining

Hecla Mining is een van de grootste zilverbedrijven ter wereld en staat bekend als een zilvermijnaandeel. Het bedrijf produceert en exploreert zilver, goud, lood en zink in de Verenigde Staten en Canada. Hecla Mining richt zich specifiek op zuiver zilver, met belangrijke mijnen zoals de Greens Creek-mijn in Alaska. De onderneming ontdekt, verwerft en ontwikkelt mijnen en andere mijnbouwbelangen en verwerkt ertsen op diverse locaties, zowel in de VS als internationaal. Per 6 juni 2025 had Hecla Mining Company een marktkapitalisatie van $3.97 miljard.

Hoe werken aandelen in zilvermijnen?

Aandelen in zilvermijnen werken door het kopen van aandelen van zilvermijnbouwbedrijven, inclusief pure-play producenten die directe blootstelling aan zilver bieden. Deze investering biedt kans op winst door een stijging van de zilverprijs en de bedrijfsprestatie, vaak met een hefboomwerking op het onderliggende edelmetaal. Wel is beleggen in zilvermijnaandelen volatieler en risicovoller dan direct beleggen in fysiek zilver. De winst van zo'n bedrijf en de sterkere reactie van mijnbouwaandelen op de zilverprijs zijn hierbij belangrijke factoren.

Wat bepaalt de winst van een zilvermijnbedrijf?

De winst van een zilvermijnbedrijf wordt bepaald door milieuregels, mijnbouwkosten en financiële hefboomwerking. Pure-play zilvermijnbedrijven zijn winstgevend bij een zilverprijs rond de 31 dollar per ounce. In 2025 konden zilvermijnbedrijven met minstens 50 procent omzet uit zilver potentieel hogere winsten behalen. Dit was gezien een zilverprijs van 32,36 USD en kosten van 17,18 USD per ounce. De gemiddelde kostprijs voor het winnen van zilver bedroeg in 2025 17,18 dollar per ounce. Het rendement van goud- en zilvermijnaandelen hangt af van het succes van deze mijnbouwbedrijven. Vaak wordt zilver voor 72 procent als bijproduct gewonnen, bijvoorbeeld bij koper-, zink- of loodwinning. Mijnbouwbedrijven die zilver als bijproduct winnen, laten zich niet leiden door zilverprijzen bij hun beslissingen.

Waarom reageren mijnbouwaandelen sterker op de zilverprijs?

Mijnbouwaandelen reageren sterker op de zilverprijs omdat hun winst direct afhangt van de waarde van het zilver dat ze produceren. Kleine veranderingen in de zilverprijs hebben een groot effect op hun inkomsten. Dit komt doordat de operationele kosten, zoals mijnbouw en exploratie, relatief vast zijn. Een stijging van de zilverprijs kan daardoor leiden tot een disproportioneel hogere winst per aandeel. Dit hefboomeffect vergroot zowel de kansen als de risico's voor beleggers.

Zilver versus zilvermijnaandelen

Beleggen in zilvermijnaandelen is volatieler en risicovoller dan beleggen in fysiek zilver, maar biedt wel de mogelijkheid tot hogere rendementen. De waarde van zilvermijnaandelen hangt sterk af van de zilverprijs, al volgen ze de koers niet exact. Deze aandelen bieden voordelen ten opzichte van fysiek zilver, zoals het potentieel om te profiteren van prijsstijgingen in zilver en de status als edelmetaal. Zilver als edelmetaal volgt de waardeontwikkeling van goud, maar verschilt hier ook van door zijn dubbele rol. Investeerders in zilver kunnen kiezen uit fysiek zilver, zilver-ETF's of aandelen van zilvermijnmaatschappijen.

Fysiek zilver

Fysiek zilver is zilver in de vorm van munten of baren die u kunt aanraken en bewaren. Het is verkrijgbaar als munten, baren en zilverstukken, vaak voorzien van officiële stempels voor authenticiteit. De waarde van fysiek zilver wordt beïnvloed door de zilverprijs, zuiverheid en het gewicht. Het heeft de eigenschap om waarde te behouden of zelfs te stijgen, en wordt daarom beschouwd als een waardevaste investering.

Zilver als fysiek metaal wordt voor 60 procent gebruikt in de industrie, bijvoorbeeld in elektronica en geneeskunde. De overige 40 procent kent gebruik als munteenheid, munten, staven en sieraden. Het kopen en bewaren van fysiek zilver kan moeilijk zijn, vooral vanwege de benodigde opslagruimte en het risico op verkleuring. Het bewaren van fysiek zilver is duur en omslachtig, wat extra kosten en gedoe met zich meebrengt.

Zilver-ETF's

Zilver-ETF's (Exchange Traded Funds) zijn fondsen die op de beurs verhandeld worden als effecten, net als aandelen. Deze fondsen repliceren de zilverkoers en bootsen zo de prestatie van de zilverprijs na. U kunt via zilver-ETF's in de zilvermarkt investeren zonder fysiek zilver te bezitten. Dit voorkomt extra opslagkosten en de mark-up die vaak bij de aankoop van fysiek zilver komt kijken. Een investering in zilver via een ETF volgt de spotprijs van zilver. Zilver-ETF's bieden ook een gemakkelijke verhandelbaarheid van aandelen, wat zorgt voor goede liquiditeit.

Aandelen van zilvermijnen

Aandelen van zilvermijnen zijn een indirecte belegging in de grondstof zilver. U belegt dan in aandelen van mijnbouwbedrijven die zilver exploiteren. Dit betekent dat u handelt in aandelen van mijnbouwbedrijven, wat blootstelling biedt aan de markt van zilvermijnbouw. Investeren in zilver kan ook door aandelen te kopen van mijnbouwbedrijven die zilver delven. Deze bedrijven delven, raffineren en verhandelen zilver. Beleggers in zilver kunnen zo aandelen van zilvermijnbouwbedrijven bezitten. U kunt ook investeren in zilver streaming bedrijven via hun aandelen. Dit is een manier voor investeerders in monetair zilver om te investeren in zilvermijnmaatschappijen.

Risico's en kansen van beleggen in zilvermijnen

Beleggen in aandelen van zilvermijnen biedt de kans op hogere rendementen en potentieel profiteren van prijsstijgingen in zilver en andere grondstoffen. Deze investering is echter volatieler en risicovoller dan fysiek zilver, met een grote kans op waardedaling bij beursklappen. U moet rekening houden met diverse risico's, zoals operationele factoren, koersschommelingen, valutarisico en specifieke mijnbouw- of landenrisico's.

Operationeel risico

Operationeel risico verwijst naar het risico op rechtstreekse of onrechtstreekse verliezen, vaak door systeemfouten of menselijke fouten. Dit omvat potentiële verliezen door ontoereikende interne processen, systemen, menselijke fouten, externe gebeurtenissen en fraude. Investeringsanalyse kijkt naar operationele uitdagingen zoals leveranciersproblemen of productieonderbrekingen die resultaten beïnvloeden. Voorbeelden hiervan zijn menselijke fouten, communicatiefouten, systeem- of technologie-uitval. Ook IT-gerelateerde gebieden zoals business continuity en informatiebeveiliging vallen hieronder. Een onderneming riskeert minder productiviteitsverbeteringen dan geraamd, wat de operationele efficiëntie, continuïteit en winstgevendheid van een bedrijf beïnvloedt.

Koersvolatiliteit

Koersvolatiliteit beschrijft hoe snel en hoeveel de prijs van aandelen, zoals die in zilvermijnen, schommelt. Hoge volatiliteit betekent dat de koers snel en sterk kan bewegen, zowel omhoog als omlaag. Dit brengt zowel kansen op snelle winst als risico's op snelle verliezen met zich mee. Beleggers moeten zich bewust zijn van deze schommelingen. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) benadrukt het belang van risicobewustzijn bij beleggingen.

Valutarisico

Valutarisico is het financiële risico dat veranderingen in wisselkoersen de waarde van uw belegging laten dalen. Dit risico ontstaat wanneer u belegt in markten met een andere munteenheid dan de euro. Schommelingen in de wisselkoers tussen de buitenlandse munt en de euro kunnen een negatieve impact hebben op de waarde van uw belegging. Dit kan leiden tot financieel verlies, omdat u minder euro's ontvangt bij de verkoop van uw beleggingen.

Mijnbouw- en landenrisico

Mijnbouw- en landenrisico omvatten de gevaren die inherent zijn aan mijnbouwactiviteiten en de politieke situatie van een land. Mijnbouwbedrijven in instabiele landen lopen hogere risico's door politieke en economische instabiliteit. Politieke risico's bestaan uit corruptie, wetgevingswijzigingen, nationalisatie en confiscatie, wat schade kan veroorzaken aan bedrijfsmiddelen en operaties. Ook geopolitieke risico's, zoals regelgevende of operationele verstoringen, zijn een bedreiging voor mijnbouwbedrijven in politiek onstabiele regio's. Mijnbouwaandelen zijn blootgesteld aan deze risico's, inclusief politieke instabiliteit en regelgeving in mijnbouwlanden. Operationele risico's omvatten gevaren en incidenten bij mijnbouwactiviteiten, zoals milieu- en industriële ongevallen, apparatuurstoringen, veiligheidsrisico's, vergunningvertragingen en kostenoverschrijdingen. Daarnaast brengen mijnbouwactiviteiten risico's met zich mee door chemicaliën die vrijkomen bij winning. Deze operationele risico's beïnvloeden de bedrijfsvoering en resultaten.

Hoe koop je aandelen in zilvermijnen?

U koopt aandelen in zilvermijnen door te investeren in bedrijven die zilver ontginnen, raffineren of verhandelen. Dit kan door aandelen te kopen van zilvermijnbedrijven of zilver streaming bedrijven, zoals individuele zilverproducenten die directe blootstelling aan zilver bieden. Om dit te doen, opent u een beleggingsrekening, kiest u de aandelen en plaatst u een order.

Een beleggingsrekening openen

Een beleggingsrekening openen is de eerste stap voor een beginnende belegger die in aandelen wil starten. U doet dit bij een betrouwbare en gebruiksvriendelijke online broker of investeringsplatform. Let daarbij op lage kosten en een gebruiksvriendelijke interface. Betrouwbare brokers zoals DEGIRO of eToro bieden deze mogelijkheid voor beleggers die zelf willen beleggen. Een particuliere belegger kan zo'n rekening openen bij een bank of broker. Het proces is meestal eenvoudig en online mogelijk: u volgt de instructies van het platform, koppelt uw bankrekening en doet een storting.

Een aandeel of ETF kiezen

De keuze tussen een aandeel of een ETF hangt af van uw persoonlijke doelen en risicobereidheid. Voor de meeste beleggers die brede spreiding zoeken, is een ETF vaak de betere optie. Een ETF biedt de mogelijkheid om in een mix van aandelen of obligaties te beleggen. Dit kan een lagere-risico optie zijn voor blootstelling aan de aandelenmarkt. Als u bijvoorbeeld een beginnende belegger bent en niet zelf individuele bedrijven wilt analyseren, is een ETF een goede start. U kunt als individuele belegger eenvoudig in een ETF investeren.

Order plaatsen en kosten controleren

U moet de gegevens van het orderticket volledig controleren. Doe dit voordat u een order plaatst voor aandelen in zilvermijnen. Controleer uw order zorgvuldig voordat u deze indient. Dit zorgt ervoor dat de ordergegevens exact en correct zijn. Bij DEGIRO start de 'PLAATS ORDER' knop een controleproces voor orderbevestiging.

Zijn aandelen in zilvermijnen een goede investering?

Aandelen in zilvermijnen kunnen een goede investering zijn, omdat ze de mogelijkheid bieden op hogere rendementen. Deze aandelen zijn indirecte beleggingen in de grondstof zilver. Ze bieden kans op winst door een stijgende zilverprijs, goede bedrijfsprestaties en potentieel profiteren van prijsstijgingen in zilver en andere waardevolle grondstoffen. Echter, beleggen in deze mijnbouwaandelen is volatieler en risicovoller dan in fysiek zilver. Ook is er een grote kans op waardedaling bij beursklappen. Progressief investeren in zilver garandeert bovendien geen hoge rendementen. Voor beleggers die willen profiteren van een stijgende zilverprijs, kan dit interessant zijn. Een investering in zilver kan een goede aanvulling zijn op een gediversifieerde beleggingsportefeuille.

Kan ik aandelen kopen in zilvermijnen?

Ja, u kunt aandelen kopen in zilvermijnen. Dit doet u door aandelen te verwerven van zilvermijnbouwbedrijven. Beleggen in deze bedrijven omvat de aankoop van aandelen van mijnbouwbedrijven die zilver exploiteren. Dit geldt ook voor goud- en zilvermijnbedrijven. Investeerders kunnen ook aandelen van zilver streaming bedrijven kopen. Deze aandelen zijn een indirecte belegging in de grondstof zilver en bieden blootstelling aan de markt van bedrijven die in zilver delven. Een investering in zilvermijnbedrijven biedt kans op winst door een stijgende zilverprijs en goede bedrijfsprestaties. U kunt zelfs beleggen in individuele zilverproducenten, zoals Hecla Mining, Aya Gold & Silver of Pan American Silver.

Is beleggen in zilver verstandig?

Of beleggen in zilver verstandig is, hangt volledig af van uw persoonlijke financiële situatie en uw beleggingsdoelen. Zilver kan een onderdeel zijn van een gespreide portefeuille, maar het brengt ook specifieke risico's met zich mee. Denk aan de schommelingen in de zilverprijs en de operationele risico's van mijnbouwbedrijven. Het is daarom belangrijk dat u uw eigen risicobereidheid goed inschat. Voor een weloverwogen beslissing is het altijd raadzaam om onafhankelijk financieel advies in te winnen.

Wat is de beste ETF voor zilvermijnen?

De beste ETF voor zilvermijnen hangt af van uw persoonlijke beleggingsdoelen. Het is moeilijk om één 'beste' zilver ETF aan te wijzen, maar er zijn goede opties die risicospreiding en lage kosten bieden. Zo was de iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP) in 2024 de goedkoopste met een expense ratio van 0,39%. De VanEck Vectors Silver Miners ETF (SIL) biedt blootstelling aan stijgende zilverprijzen. Een unieke keuze is de Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (SLVR), die als enige belegt in zilvermijnbedrijven én fysiek zilver, met ongeveer 70% blootstelling aan zilver. Andere zilvermijnbouw ETF-strategieën zijn vaak meer gediversifieerd.