Aandelen in zilver

Aandelen in zilver bieden u de mogelijkheid om te beleggen in de zilvermarkt zonder het fysieke metaal te bezitten. U investeert dan in bedrijven die zilver winnen, verwerken of verhandelen. Op deze pagina leest u meer over de verschillende manieren om dit te doen en waar u op moet letten.

Wat zijn aandelen in zilver?

Aandelen in zilver zijn indirecte beleggingen in de grondstof zilver. U koopt dan geen fysiek zilver, maar investeert in bedrijven die zilver winnen of verhandelen.

Dit kan via aandelen van zilvermijnmaatschappijen. Deze aandelen profiteren van de dubbele rol van zilver als edelmetaal en door de industriële vraag. Een andere optie is beleggen via financiële beleggingsvehikels zoals Exchange Traded Funds (ETF's). Als aandeelhouder van een zilver ETF bezit u een deel van een fonds dat zilver vasthoudt, maar niet het fysieke zilver zelf.

Hoe kun je beleggen in zilveraandelen?

U kunt op verschillende manieren beleggen in zilveraandelen. Investeerders in zilver kunnen aandelen kopen van zilvermijnbedrijven of zilver streaming bedrijven. Dit betekent dat u handelt in zilver via deze bedrijven, zoals zilverdelende, -raffinerende en -verhandelende bedrijven. Beleggen in zilvermijnaandelen biedt voordeel ten opzichte van fysiek zilver. U kunt hiermee profiteren van een stijgende zilverprijs en de potentie van deze aandelen ontdekken. Ook kunt u beleggen via Exchange Traded Funds (ETF's) die blootstelling aan zilver bieden.

Via losse aandelen van zilvermijnbedrijven

Beleggen in losse aandelen van zilvermijnbedrijven betekent dat u investeert in bedrijven die zilver delven, raffineren en verhandelen. Tot 2024 boden zilvermijnbedrijven een hefboomwerking op het onderliggende edelmetaal zilver. Een goed beheerd bedrijf kan bij een stijgende zilverprijs leiden tot een hogere aandelenwaarde en winst. Vaak winnen deze bedrijven naast zilver ook andere metalen uit hun mijnen. Sommige keren bovendien dividend uit, wat een passieve inkomstenbron kan zijn. U kunt beleggen in individuele zilverproducenten zoals Hecla Mining, Aya Gold & Silver, en Pan American Silver. Deze aandelen brengen een hoger risico met zich mee dan een directe belegging in metalen. Dit komt door bedrijfsprestaties en aandelenmarktvoorwaarden.

Via ETF’s met blootstelling aan zilver

Via ETF's (Exchange Traded Funds) kunt u beleggen in zilver via de beurs. Deze fondsen bieden blootstelling aan zilver, waardoor u de koersbewegingen indirect volgt zonder fysiek zilver te bezitten. Dit vermijdt risico's zoals veiligheid, opslagvereisten en extra opslagkosten. Zilver-ETF's volgen de spotprijs van zilver, na aftrek van beheerskosten.

Via royalty- en streamingbedrijven

Royalty- en streamingbedrijven financieren zilvermijnprojecten. Zij ontvangen hiervoor een deel van de toekomstige zilverproductie of omzet. U belegt in deze bedrijven, niet direct in de mijnen zelf. Dit kan minder operationele risico's met zich meebrengen dan directe investeringen in mijnbouw. Voor details over deze beleggingsvormen en risico's, raadpleegt u de prospectus of de AFM.

Welke soorten zilveraandelen zijn er?

Er zijn verschillende soorten zilveraandelen waarin u kunt beleggen. U kunt investeren in aandelen van zilvermijnbedrijven, die zilver delven en produceren. Daarnaast zijn er verwerkings- en exploratiebedrijven, en royalty- en streamingbedrijven die zich richten op financiering of verwerking.

Zilvermijnbedrijven

Zilvermijnbedrijven exploiteren mijnen waaruit zilver en vaak ook andere metalen worden gewonnen. Deze mijnen zijn meestal beursgenoteerde mijnbouwbedrijven. Pure-play zilvermijnbouwbedrijven halen het grootste deel van hun omzet uit zilver, wat zorgt voor een directere blootstelling aan zilver als belegging. Deze bedrijven hebben tussen mei 2016 en juli 2024 een gezonde winstgevendheid getoond. Winstgevendheid is mogelijk bij een zilverprijs rond de 31 dollar per ounce. In 2025 kunnen bedrijven met 50 procent omzet uit zilver potentieel winstgevend zijn, met een prijs van 32.36 USD en kosten van 17.18 USD per ounce. Zilvermijnbedrijven presteren beter dan zilver zelf tijdens stijgende zilverprijzen, zoals te zien was tot 2024. Goed beheerde bedrijven kunnen hun aandelenwaarde verhogen bij stijgende zilverprijzen, wat pure-play bedrijven een sterkere balans en hogere omzet geeft als de zilverprijs vanaf juni 2025 stijgt.

Verwerkings- en exploratiebedrijven

Verwerkings- en exploratiebedrijven zoeken naar nieuwe zilverafzettingen en verwerken het gewonnen zilver. Zij investeren in geologisch onderzoek om potentiële mijnen te vinden. Na de winning zorgen deze bedrijven voor de zuivering en voorbereiding van het zilver voor de markt. Zo krijgt u via deze aandelen blootstelling aan de vroege stadia van de zilverproductieketen.

Royalty- en streamingbedrijven

Royalty- en streamingbedrijven bieden een manier om te beleggen in zilver zonder de directe risico's van mijnbouw. Deze bedrijven financieren zilvermijnprojecten en ontvangen hiervoor een percentage van de toekomstige zilverproductie of omzet. U belegt dan in een bedrijf dat inkomsten genereert uit meerdere mijnen. Dit kan een stabielere inkomstenstroom opleveren dan directe investeringen in individuele mijnen. Voor actuele productinformatie en specifieke voorwaarden kunt u het beste de websites van de aanbieders zelf bezoeken.

Wat zijn de risico’s van beleggen in zilveraandelen?

Beleggen in zilveraandelen brengt verschillende risico's met zich mee. Denk hierbij aan de koersvolatiliteit van zilver, operationele risico's bij mijnbouwbedrijven en het effect van valutarisico's.

Koersvolatiliteit van zilver

De koersvolatiliteit van zilver is over het algemeen hoog. De prijsvolatiliteit van zilver is zelfs hoger dan die van goud. Dit vormt een risico voor beleggers door onvoorspelbare prijswisselingen. Variaties in vraag en aanbod, mondiale economische omstandigheden en marktspelerspeculatie veroorzaken deze volatiliteit. Ook rentetarieven, inflatie en geopolitieke gebeurtenissen spelen hierbij een rol. Hoewel de zilverprijsfluctuaties soms niet gigantisch groot zijn en zelfs gemiddeld worden genoemd, hanteren beleggers in zilvercertificaten een impliciete volatiliteit van 36 procent. Deze meting stamt uit 18 augustus 2020.

Operationeel risico bij mijnbouw

Operationeel risico bij mijnbouw omvat diverse gevaren die de bedrijfsvoering en werkelijke resultaten van een mijnbouwbedrijf kunnen beïnvloeden. Deze risico's zijn inherent aan mijnbouwactiviteiten en kunnen leiden tot onderbrekingen en financiële verliezen. Denk hierbij aan milieu- en industriële ongevallen, apparatuurstoringen en onverwachte geologische formaties. Ook instortingen, overstromingen en extreem weer vallen onder deze operationele gevaren. Deze factoren beïnvloeden de beschikbaarheid en continuïteit van de mijnbouwactiviteiten.

Valutarisico en marktrisico

Valutarisico en marktrisico zijn risico's bij beleggen. Marktrisico is het risico op verlies door veranderingen in marktvariabelen, zoals rente, wisselkoersen en aandelenkoersen. Dit omvat ook valutarisico. Valutarisico ontstaat door schommelingen in de wisselkoers tussen de valuta van een belegging en de euro. Dit financiële risico kan de waarde van uw belegging veranderen. Vooral als de koers van de buitenlandse valuta daalt ten opzichte van de euro. Op korte termijn kunnen rendementen zelfs geheel worden weggedrukt door deze wisselkoersvolatiliteit.

Waarom kiezen beleggers voor zilver?

Beleggers kiezen voor zilver vanwege de bescherming tegen inflatie en economische onzekerheid. Het is ook betaalbaarder dan goud, wat het toegankelijker maakt voor meer investeerders. Zilver biedt bovendien mogelijkheden voor grotere winst- en risicokansen, en kan dienen als veilige haven in onzekere tijden.

Spreiding binnen een portefeuille

Spreiding binnen een portefeuille betekent dat u uw beleggingen verdeelt over meerdere beleggingsklassen. Dit vermindert risico's door de verdeling over verschillende sectoren, regio's of beleggingscategorieën. Het werkt doordat verliezen in één sector gecompenseerd worden door winsten in andere. Beleggers in aandelen spreiden hun portefeuille. Particuliere beleggers kunnen hun portefeuille verbeteren door te spreiden over meer activaklassen, zoals aandelen, obligaties en ETF's. Deze spreiding zorgt voor diversificatie over sectoren en geografische gebieden, en uw beleggingsportefeuille spreidt risico over verschillende markten en valuta's. Binnen aandelen spreidt u door te kopen van verschillende bedrijven, sectoren en regio's. Een optimale spreiding bestaat uit 15 tot 20 aandelen verspreid over meerdere sectoren. Dit verkleint de risico's van uw beleggingsportefeuille.

Mogelijke hefboom op de zilverprijs

Beleggen in zilveraandelen kan een hefboomwerking op de zilverprijs bieden. In 2024 vormde de historische hefboom van zilver ten opzichte van goud de basis voor een optimistische prijsverwachting. Veel beleggers verwachten dat de goud/zilver ratio weer daalt. Dit impliceerde in 2024 een mogelijke stijging van de zilverprijs, waarbij UBS een inhaalslag ten opzichte van goud verwachtte. Een stijgende zilverprijs kan een positief effect hebben op zilvermijnbouw aandelen, zoals in de weken voor juni 2025 bleek. Speculatie kan de zilverprijs tijdelijk opdrijven naar 150, 200 of zelfs 250 dollar.

Vergelijking met goud

Goud en zilver worden beide gezien als waarde refugium. Toch zijn er duidelijke verschillen. Goud is stabieler en veiliger dan zilver, terwijl zilver meer volatiel is. Goud is ook duurder dan zilver, en dit is meestal het geval. Bovendien is goud zeldzamer, liquider en, in tegenstelling tot zilver, roestvrij en onvergankelijk.

Aandelen zilvermijnen

Aandelen zilvermijnen zijn indirecte beleggingen in de grondstof zilver, waarbij u aandelen koopt van mijnbouwbedrijven die zilver exploiteren. Deze beleggingen bieden mogelijke hogere rendementen voor investeerders in monetair zilver. Tot 2024 boden zilvermijnbedrijven een hefboomwerking op het onderliggende edelmetaal. Meer informatie over deze beleggingsvorm vindt u op de pagina aandelen zilvermijnen.

Beleggen in zilvermijnen is volatieler en risicovoller dan in fysiek zilver. Er is ook een grote kans op waardedaling bij beursklappen. De opbrengst van zilvermijnaandelen kan floreren onder onzekere economische omstandigheden. Goudmijn- en zilvermijnaandelen profiteren van fors meer verdiensten bij stijgende edelmetaalprijzen, zoals in april 2025. Bedrijven met minstens 50 procent omzet uit zilver kunnen in 2025 winstgevend zijn. De belegging is gekoppeld aan de stijging van de aandelenkoers van die bedrijven.

Beste zilver aandelen

De beste zilver aandelen hangen af van uw beleggingsdoelen. In 2024 waren zilver aandelen ondergewaardeerd en goedkoop, wat ze een aantrekkelijke optie maakt. Beleggers die willen profiteren van een stijgende zilverprijs kunnen investeren in zilvermijnaandelen. Deze behaalden in maart 2020 koersstijgingen van 200 tot 300 procent. Meer informatie over beste zilver aandelen vindt u hier.

De aandeelcategorie 'Gold & Silver Miners' presteert sinds eind 2015 beter dan goud en zilver zelf. Zilver-equities lieten na Fed beleidswijzigingen sterkere rendementen zien dan fysiek zilver of goud-equities. Zilvermijnbedrijven presteerden beter dan de gemiddelde markt tot 2025 tijdens een recente bullmarkt. Zilver als investering kan een koopje zijn door onderwaardering ten opzichte van goud. Overweeg ook Silver ETF's zoals iShares Silver Trust (SLV) voorjaar 2025. Wel presteerden silver equities tot zeer recent slechter dan silver bullion.

Hoe koop je zilveraandelen?

U kunt op verschillende manieren zilveraandelen kopen. Dit kan via aandelen van zilvermijnbedrijven of via zilver-ETF's. Investeren in zilvermijnbedrijven betekent dat u aandelen koopt van bedrijven die zilver delven, raffineren en verhandelen. Beleggers die willen profiteren van een stijgende zilverprijs kiezen vaak voor zilvermijnaandelen. Dit is een indirecte manier om in zilver te beleggen. Een andere optie is via financiële beleggingsvehikels zoals zilver-ETF's. Denk hierbij aan de iShares Silver Trust (SLV). Deze ETF's volgen de spotprijs van zilver, na aftrek van beheerskosten.

Is beleggen in zilver verstandig?

Beleggen in zilver kan een slimme zet zijn, vooral door de schaarste en de groeiende vraag vanuit groene technologieën. Het biedt ook bescherming tegen inflatie en economische onzekerheid. Echter, investeren in zilver brengt financiële risico's met zich mee. Denk aan hoge prijsvolatiliteit en de mogelijkheid tot aanzienlijke verliezen. Het is waardevoller maar ook risicovoller dan goud. Daarom is een intelligente investeringsstrategie essentieel. U moet alleen risicodragend geld investeren en een goed begrip hebben van de risico's. Zilver kan een goed aanvullend onderdeel zijn van een gediversifieerde beleggingsportefeuille. Het biedt dan een potentieel interessant rendement op de lange termijn.

Zijn er aandelen in zilver?

Ja, aandelen in zilver bestaan. U kunt beleggen in zilver door aandelen te kopen van zilvermijnbedrijven of zilver streaming bedrijven. Dit zijn indirecte beleggingen in de grondstof zilver. Beleggers kunnen zo profiteren van de industriële vraag naar zilver. Voorbeelden van individuele zilverproducenten zijn Hecla Mining, Aya Gold & Silver en Pan American Silver. Ook zijn er mining aandelenfondsen die investeren in bedrijven die zilver winnen.

Wat is de beste zilver ETF?

De beste zilver ETF is moeilijk te bepalen, maar er zijn zeker goede opties. U kiest de beste ETF op basis van koersvolatiliteit, kosten en uw beleggingsstrategie. Voorbeelden van zilver ETF's zijn iShares Physical Silver ETC, WisdomTree Physical Silver en Xtrackers Physical Silver. Beleggen in zilver ETF’s is een goedkope manier om de zilverprijs te volgen, met jaarlijkse beheerskosten van 0,1 tot 0,2 procent. Ter vergelijking: actief beheerde fondsen kosten 0,5 tot 1,0 procent. In 2024 was de iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP) de goedkoopste zilver ETF, met een expense ratio van 0,39 procent. Deze ETF's bieden bovendien veel risicospreiding en zijn gemakkelijk verhandelbaar, net als gewone aandelen. Een belegging via een ETF is vaak voordeliger en makkelijker dan fysiek zilver bezitten.

Waarom koopt Warren Buffett zilver?

Er is geen informatie beschikbaar over waarom Warren Buffett zilver koopt. De specifieke redenen achter zijn beleggingsbeslissingen zijn niet publiek bekend. Zonder concrete feiten over zijn zilverposities, kunnen we hier geen uitspraken over doen.