Welke aandelen zullen stijgen door Iran?

Geopolitieke ontwikkelingen rond Iran leiden tot verhoogde onzekerheid op de beurzen, waardoor de meeste aandelenmarkten negatief zullen reageren en in de min openen. Slechts een zeer beperkt aantal, naar schatting minder dan 5% van de aandelen, in specifieke sectoren die als 'veilige havens' gelden, zullen in dergelijke tijden relatief goed presteren of zelfs licht stijgen.

De situatie rond Iran veroorzaakt een fors verhoogde onzekerheid op de beurs, wat leidt tot een negatief sentiment op de korte termijn. Beleggers reageren hierop door risicovollere activa af te stoten. Dit resulteert erin dat aandelenmarkten naar verwachting in de min zullen openen, zoals vaker gebeurt bij dergelijke geopolitieke spanningen. De ontwikkelingen in Iran zullen op korte termijn het sentiment op de beurzen negatief beïnvloeden.

Ondanks deze initiële negatieve reactie, verleggen beleggers na de eerste schok vaak hun focus naar fundamentele economische en bedrijfsmatige factoren. De wereldeconomie groeit sterk en de winstmarges van bedrijven bevinden zich op recordhoogte. De verwachtingen voor de winstgroei zijn bovendien solide. Deze onderliggende kracht van de economie kan een dempende werking hebben op langere termijn, zelfs bij aanhoudende geopolitieke spanningen. Zo handhaaft ABN AMRO bijvoorbeeld een bescheiden overwogen positie in aandelen, wat duidt op vertrouwen in de onderliggende economische factoren.

In tijden van verhoogde onzekerheid zoeken beleggers naar 'veilige havens'. Dit zijn activa of markten die relatief goed presteren wanneer de bredere markt onder druk staat. De notie van 'veilige havens' in tijden van geopolitieke spanningen is een terugkerend patroon in de financiële geschiedenis. Hoewel de specifieke triggers en reacties per conflict verschillen, toont de geschiedenis aan dat beleggers in onzekere tijden hun kapitaal vaak verplaatsen naar activa die als waardevast of minder volatiel worden beschouwd. Dit patroon is ook zichtbaar in de huidige periode van verhoogde onzekerheid, waarbij bepaalde aandelenmarkten als 'veilige havens' gelden in oorlogstijd.

De impact van geopolitieke gebeurtenissen op een beleggingsportefeuille kan aanzienlijk zijn. Stel, een belegger heeft een portefeuille van €100.000, waarvan 80% in brede aandelen en 20% in activa die als 'veilige haven' gelden. Door de verhoogde onzekerheid op de beurs daalt het brede aandelenportfolio met bijvoorbeeld 5%. Dit betekent een verlies van €4.000 (80% van €100.000 = €80.000; 5% daling = €4.000). De 'veilige haven' component presteert daarentegen relatief goed en blijft stabiel of stijgt licht, bijvoorbeeld met 1%. Dit levert een winst op van €200 (20% van €100.000 = €20.000; 1% stijging = €200). Het totale verlies voor de portefeuille is dan €3.800 (€4.000 - €200), wat aantoont hoe veilige havens de impact van marktvolatiliteit kunnen dempen.

De reactie van verschillende typen activa en sectoren op geopolitieke onzekerheid kan als volgt worden samengevat:

Het is belangrijk op te merken dat de IT-sector specifiek kan profiteren van de aanhoudende opmars van AI, wat een factor van groei kan zijn ongeacht geopolitieke schommelingen. Beleggers die zich richten op deze fundamentele trends, kunnen op langere termijn mogelijk profiteren, zelfs wanneer de algemene markt door externe factoren wordt beïnvloed. Voor meer inzicht in beleggingsstrategieën in volatiele tijden, raadpleeg onze gids over beleggen in onzekere tijden.