Aandelen in oorlogstijd

Aandelenmarkten presteren vaak positief tijdens oorlogen, zo blijkt uit historische data. De Amerikaanse aandelenmarkt steeg bijvoorbeeld tijdens de resterende jaren van de Tweede Wereldoorlog, vanaf dag 143 in 1941. Oorlogsgerelateerde overheidsuitgaven bevorderen de markten. Effectenbeleggers vinden kansen in aandelen die profiteren van oorlogssituaties, zoals defensieaandelen die waardestijgingen zien door mondiale spanningen. Nadelen omvatten het sluiten van aandelenbeurzen. U leest hier hoe aandelen zich gedragen in tijden van geopolitieke onrust, een onderwerp uit recente nieuwsartikelen.

Wat gebeurt er met aandelen in oorlogstijd?

Aandelenmarkten presteren historisch vaak goed tijdens oorlogen. De Amerikaanse aandelenmarkt steeg bijvoorbeeld tijdens de resterende jaren van de Tweede Wereldoorlog. Toch is er vaak een initiële daling; grote beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten verloren tot dag 143 van 1941 gezamenlijk 20 procent van hun aandelenwaarde. De Amerikaanse aandelenmarkt bleef in 1941 dalen na de toetreding tot de Tweede Wereldoorlog. De Duitse aandelenmarkt crashte echter direct na de heropening na de Tweede Wereldoorlog. Meer informatie over aandelen en oorlog vindt u hier.

Effectenbeleggers vinden investeringsmogelijkheden. Aandelen kunnen profiteren van oorlogssituaties, bijvoorbeeld door meer vraag en rendement door conflict. Aan de andere kant kunnen nadelen van marktonrust in oorlogstijd ook het sluiten van aandelenbeurzen omvatten. Historische beursprestaties suggereren dat beurzen altijd weer opkrabbelen na een oorlog.

Welke aandelen doen het goed tijdens oorlog?

Tijdens oorlogen kunnen specifieke aandelen en grondstoffen goed presteren, terwijl de aandelenmarkten historisch vaak positief reageren. Vooral defensiebedrijven en oliebedrijven trekken aanzienlijke interesse op Wall Street en kunnen profiteren van stijgende koersen door geopolitieke spanningen. Ook goud is historisch gezien een waardevaste belegging in tijden van conflict. Meer informatie over investeren in oorlogstijd vindt u hier.

Defensie-aandelen

Defensie-aandelen kunnen koopwaardig zijn in tijden van conflict. Zo toonde Harm van Wijk in juli 2024 de koopwaardigheid van defensie-aandelen aan. Een voorbeeld hiervan is Hensoldt, een defensie-aandeel dat internationaal actief is. Beleggers die hierin investeren, richten zich op bedrijven die profiteren van verhoogde militaire uitgaven.

Energie-aandelen

Energie-aandelen kunnen een goede bescherming bieden tegen risico's en inflatie, vooral bij toenemende geopolitieke spanningen en hoge inflatie. Ze zijn aantrekkelijk als natuurlijke afdekking tegen geopolitieke risico’s in een beleggingsportefeuille. Ondanks de fluctuaties in de energiesector tonen deze aandelen veerkracht, zelfs met wisselende olieprijzen en geopolitieke ontwikkelingen. Energieprijzen die hoog blijven door onderinvesteringen en de groene transformatie maken energieaandelen tot winnaars voor de nabije toekomst. Beleggers in geselecteerde energieaandelen konden al profiteren van mogelijke winst door stijgende energieprijzen, zoals te zien was in de winter van 2021-2022 en daarna. De energiesector behaalde in september 2023 positieve rendementen en koersstijgingen, met name olie- en gas-aandelen. Hoewel er verschillende meningen zijn over de potentiële beleggingsresultaten, biedt een energiecrisis unieke kansen voor beleggers om te profiteren via specifieke aandelen.

Goud- en grondstoffenaandelen

Goud- en grondstoffenaandelen omvatten aandelen van bedrijven die grondstoffen produceren, zoals goud, olie, edelmetalen en landbouwproducten. Goudaandelen zijn specifiek aandelen van bedrijven die goud delven of exploreren. Goud is een waardevol onderdeel van een gediversifieerde belegging en dient als een waardevaste belegging. Het is een duurzame grondstof en beleggingsproduct. Grondstoffen als goud en zilver bieden een diversificatievoordeel. Ze hebben een lage of negatieve correlatie met andere activaklassen, zoals aandelen en obligaties. Momenteel bieden goud en andere grondstoffen winstkansen door stijgende grondstofprijzen, wat kan leiden tot positief rendement. Goudbeleggingen kunnen ook bestaan uit aandelen in mijnbouwbedrijven.

Welke aandelen lopen extra risico bij oorlog?

Niet alle aandelen profiteren van oorlogstijd; sommige lopen juist extra risico. Dit geldt vooral voor bedrijven die afhankelijk zijn van een stabiele economie, ononderbroken internationale handel of vrij reizen.

Cyclische aandelen

Cyclische aandelen zijn aandelen van bedrijven die gevoelig zijn voor ontwikkelingen in de conjunctuur. Hun koers correleert sterk met economische cycli en reageert sterk op schommelingen. De waardebewegingen hangen samen met groeiperioden en recessies. Ze kenmerken zich door hoge volatiliteit. Bij goede economische prestaties stijgen cyclische aandelen sterk, wat leidt tot snelle koersstijgingen. Bedrijven met lage schulden, sterke kasreserves en stabiele winstmarges zijn beter bestand tegen een neergang. Investeerders kopen deze aandelen vaak bij lage prijzen tijdens recessies.

Internationale bedrijven met ketenrisico

Internationale bedrijven lopen verhoogde risico's door geopolitieke onzekerheden, toenemende cybercriminaliteit en haperende aanvoerketens. Wereldwijde bedrijven met activiteiten in opkomende markten ervaren extra risico's door schommelingen in geopolitieke en macro-economische omstandigheden. Deze bedrijven ondervinden ook aanpassingsdruk op hun productportfolio, mede door klimaatrisico's. Veel in Europa gevestigde bedrijven met wereldwijde toeleveringsketens kampen met klimaatgerelateerde risico's, volgens het Global Risks Report van het World Economic Forum. Amerikaanse bedrijven met internationale toeleveringsketens zijn blootgesteld aan complexe kosten- en nalevingsrisico's. Zij lopen risico op veranderende kosten en compliance risico's. Daarnaast worden zij beïnvloed door economische en juridische risico's.

Luchtvaart- en reisaandelen

Oorlogen raken luchtvaart- en reisaandelen hard. Conflicten leiden vaak tot reisbeperkingen en minder vraag naar vliegreizen en vakanties. Dit vermindert de inkomsten van deze bedrijven. De sector is kwetsbaar voor geopolitieke spanningen. Beleggers zien deze aandelen dan ook vaak dalen in tijden van onzekerheid.

Hoe reageert de beurs op politieke spanningen?

De beurs reageert op politieke spanningen met onzekerheid en sterke schommelingen. Handelsconflicten en politieke spanningen veroorzaken onzekerheid op de markten. Politieke gebeurtenissen zoals verkiezingen, oorlogen en crises leiden tot grote marktfluctuaties en volatiliteit. Onverwachte politieke gebeurtenissen veroorzaken sterke schommelingen in aandelenmarkten.

Geopolitieke conflicten en spanningen maken investeerders nerveus. Dit leidt tot verhoogde onzekerheid en risicomijding, wat marktdalingen kan veroorzaken. Geopolitieke gebeurtenissen veroorzaken vaak tijdelijke turbulentie in de aandelenmarkt. Zo waren er in de laatste twee jaar tot begin 2025 episodes van onzekerheid op aandelenmarkten door politieke veranderingen en instabiele geopolitiek. Ook in 2017 leidden politieke spanningen tot opschudding op de beurzen. In maart 2023 daalde de beurs door economische onzekerheid en geopolitieke spanningen. Politieke en economische onzekerheden veroorzaken grote schommelingen in de waarde van beleggingen. Politieke onzekerheid, economische kwetsbaarheden en menselijke emotie maken de beurs tot een kruitvat.

Hoe kun je als belegger omgaan met oorlogsnieuws?

Als belegger beschermt u uzelf het beste door u te isoleren van nieuws en marktgeluiden. Dagelijks beursnieuws volgen maakt u geen betere belegger, aangezien beleggen op het nieuws de slechtste strategie is. Reageren op elk bericht leidt vaak tot negatieve financiële resultaten. Een langetermijnbelegger laat zich niet beïnvloeden door de waan van de dag. U kunt nieuwsberichten wel strategisch gebruiken, wat een weloverwogen aanpak vraagt zoals spreiding en liquiditeit.

Spreiden over sectoren en regio's

Spreiden over sectoren en regio's betekent dat u uw beleggingen verdeelt over verschillende bedrijven, sectoren en geografische locaties. Dit verkleint uw beleggingsrisico aanzienlijk en beperkt het risico op verlies. Door wereldwijd te spreiden over activaklassen, sectoren en regio's, bent u beter voorbereid op onverwachte veranderingen. Het helpt bij effectief risicomanagement en het omgaan met marktvolatiliteit, wat bijdraagt aan langetermijngroei en inkomensdoelen. Zo voorkomt u een hoog risico door concentratie in één sector.

Liquiditeit en defensieve posities

Liquiditeit en defensieve posities zijn essentieel om uw beleggingen te beschermen. De liquiditeit van beleggingen biedt bescherming tegen marktschokken en waardeverlies. Het geeft u de vrijheid om flexibel te reageren op marktschommelingen. Een defensieve portefeuille zonder verliesgevende posities draagt bij aan een stabiel rendement. Liquide middelen bieden risicomanagement en flexibiliteit voor onvoorziene kansen. In onrustige markten kan een defensief risicoprofiel een flink bedrag in cash aanhouden. Defensieve positionering in beleggingen is verstandig, vooral gezien het recessierisico.

Wanneer niet impulsief verkopen

Verkoop uw aandelen of andere waardevolle bezittingen niet impulsief. Een overhaaste beslissing onder tijdsdruk kan leiden tot spijt en financieel verlies. Een vooraf opgestelde verkoopstrategie helpt u om emotionele onzekerheid te voorkomen. Kies het juiste moment om financiële voordelen te maximaliseren, vooral bij prijsfluctuaties. Dit geldt voor de verkoop van goud, zilver of zelfs een succesvol bedrijf.

Welke aandelen stijgen bij oorlog?

Defensieaandelen en oliebedrijven stijgen vaak bij oorlog, vooral door oorlogsspanningen. Wapen-, munitie- en defensieproducenten trekken dan aanzienlijke interesse op de aandelenmarkt. De defensiesector profiteert van waardestijging door toegenomen overheidsuitgaven aan militair en defensie. Bedrijven die oorlogsproductiematerialen leveren, zien hun aandelenmarkten hierdoor bevorderd. Historische data laten zien dat aandelenmarkten tijdens oorlogen vaak positief presteren. Zo steeg de Amerikaanse beurs tussen 1941 en 1945 met een totale 35,82 procent. Ook in de laatste weken van het eerste kwartaal van 2022 vertoonden wereldwijde aandelenmarkten stijgende koersen na een reactie op oorlog.

Welke aandelen moet je kopen tijdens een oorlog?

Tijdens een oorlog kunt u overwegen te beleggen in defensieve aandelen, goud en investment grade bedrijfsobligaties. Beleggen vraagt dan om een specifieke aanpak, want aandelen reageren op geopolitieke onrust, wat hun koersen en waarde beïnvloedt. Beleggers wordt aangeraden defensieve aandelen te kopen in stabiele, niet-cyclische sectoren. Deze aandelen bieden consistente winstgroei en betrouwbare dividenduitkeringen. Goud functioneert als een waardevaste investering tijdens oorlogen. Investeerders vermeerderen hun aankopen van goud ter bescherming van hun kapitaal tijdens crises. Investment grade bedrijfsobligaties zijn een gunstig alternatief voor staatsleningen. Sommige aandelen profiteren van meer vraag en rendement door conflict.

Welke aandelen doen het goed in oorlogstijd?

In oorlogstijd presteren defensiesector aandelen en oliebedrijven vaak goed. Defensiesector aandelen kunnen profiteren van waardestijgingen tijdens geopolitieke spanningen. Oorlogsspanningen dragen bij aan deze waardestijging van defensieaandelen. Dit komt door verhoogde overheidsuitgaven aan militaire uitrusting en technologie. Wapen-, munitie- en defensieproducenten trekken bij verhoogd oorlogsrisico aanzienlijke interesse op de aandelenmarkt. Ook oliebedrijven kunnen profiteren van een stijging van aandelenkoersen in oorlogssituaties, zoals in 2022.

Stijgt de aandelenmarkt tijdens een oorlog?

De aandelenmarkt stijgt vaak tijdens een oorlog, zo blijkt uit historische data, en de Amerikaanse aandelenmarkt presteerde dan goed. Tussen 1941 en 1945 steeg de beurs in de Verenigde Staten met 35,82 procent. Direct na een conflictuitbraak kan er een kortdurende daling zijn. De Amerikaanse markt daalde bijvoorbeeld 3,8 procent in 24 uur bij de toetreding tot de Tweede Wereldoorlog. Toch herstelt de markt zich na verloop van tijd na een paniekperiode. Dit verschijnsel van een schok gevolgd door snel herstel is de laatste decennia sterker geworden. Wereldwijde aandelenmarkten vertoonden in de laatste weken van het eerste kwartaal van 2022 stijgende koersen. Echter, deze markten kunnen ook dalen door bedrijfsverstoring veroorzaakt door oorlog.